时代中国控股境外债重组进展 - 境外债重组计划获香港高等法院批准 所有计划条件已达成 包括获得75%以上债权人投票批准及法院批准等 [2][3] - 重组耗时约一年 2024年6月与债权人小组达成原则共识 11月签署重组支持协议 覆盖81.04%范围内债务本金 [4] - 重组方案提供多种工具选择 包括短期票据(1.9亿美元 4.0%利率)、中期票据(8.25亿美元 4.2%利率)、长期票据(4亿美元 4.5%利率)及可换股债券(转换价6.0/10.0港元) [4][5] - 7月债权人会议中97.5%出席债权人(代表90.08%投票债权)赞成计划 [5] 公司经营与债务现状 - 2025年1-7月累计合同销售金额32.02亿元 2024年收入131.105亿元(同比降37.6%) 亏损168.71亿元(较2023年增亏125.26亿元) [6] - 截至2023年底未偿还境外债务包括26.5亿美元优先票据及6.83亿港元+1.63亿美元银团贷款 [3] - 境内债存量13笔约113亿元 2024年末拟二次展期9个月 2026-2027年到期境内公司债10只 [5] - 仍面临8月11日恒生银行清盘聆讯及境内债重组待处理 [2][5] 行业债务重组趋势 - 7月以来龙光集团、世茂集团(115亿美元境外债重组生效)等出险房企密集推进化债 [7] - 8月初远洋集团、花样年(覆盖40.18亿美元债务)、雅居乐等披露重组进展 [7] - 行业从"展期"转向"债转股"模式 如融创中国化债600亿元 世茂集团削减78亿美元债务 [7] - 中指研究院指出债务重组缓释风险但企业需市场回暖改善基本面避免二次违约 [2][8]