评级与目标价调整 - 评级从"中性"上调至"买入" [1] - 目标价由4.3港元上调至5.5港元 [1] 盈利预测调整 - 上调2026财年每股盈利预测12% [1] - 上调2027财年每股盈利预测9% [1] - 上调2028财年每股盈利预测11% [1] 投资观点与依据 - 国内房地产持续疲弱的情况已充分反映在股价中 [1] - 美国利率下调可能带动需求增长 [1] - 关税不确定性可能为公司创造市场份额增长的机会 [1] - 负面因素已被市场反映 [1] - 美国减息将带来基本面及估值上行空间 [1]