上市概况 - 元保于北京时间4月30日在纳斯达克证券交易所挂牌上市，股票代码为"YB" [1] - 公开发行价格为每ADS 15美元，位于拟定发行区间顶部 [1] - 共计发行230万股ADS，募资3450万美元 [1] - 上市后估值约为6.81亿美元(假设承销商全额行使其超额配售选择权) [1] - IPO发行由高盛、花旗、中金、老虎等知名投行联席承销 [1] 财务表现 - 2022、2023、2024年营收分别为人民币8.50亿元、20.45亿元和32.85亿元 [3] - 2022至2023年营收增长141%，2023至2024年增长61% [3] - 2022年和2023年归母净亏损分别为4.35亿元和3.33亿元，2024年归母净利润为4.36亿元 [3] 业务模式 - 深耕互联网人身险领域，聚焦普惠健康险这一增量市场 [3] - 将AI技术引入保险分销和理赔等全部环节 [3] - 核心业务模式为联合保险公司定制与分销人身险产品，并为客户提供理赔等售后服务 [3] - 以首年保费口径计算，公司已成为我国人身险市场的第二大分销商 [3] 人员结构 - 截至2024年底，员工总人数497人 [3] - 研发人员344人，占比69.2% [3] 募资用途 - 主要用于核心技术模型的创新升级 [4] - 扩大消费者触达范围和提升理赔等售后服务能力 [4] - 未来将继续根植中国本土市场，让更广泛人群能够享有普惠可及的保险保障 [4] 行业趋势 - 上市恰与国内"新质生产力"发展导向形成共振 [4] - 中国企业的核心竞争力正从市场规模红利转向"技术密度×民生价值"的复合壁垒 [4] - 要求企业在技术层面具备深厚积累，同时关注民生需求 [4]