论坛概况 - 首届"打造一流投资机构·公募业高质量发展论坛"将于11月7日在合肥召开 [1] - 论坛汇聚百余家公募机构，涵盖深交所、安徽证监局等多元参与者 [4] - 论坛议程包括高管闭门交流会和主论坛，主论坛由深度对话、主题演讲和圆桌对话组成 [4] 闭门交流会核心议题 - 数十位公募高管将围绕公司发展方向、考核方向以及业务重点三大核心板块进行坦诚交流 [4][6] - 在公司发展方向上，议题包括重新审视战略定位、中小基金公司选择全能型平台还是特色化赛道、以及平衡股东诉求与长期可持续发展 [6] - 在考核方向上，议题涉及绩效考核体系转型、浮动管理费产品对基金经理激励机制的重构、以及如何将"长期业绩"等非量化指标纳入考核 [7] - 在业务重点上，议题聚焦于从卖产品转向经营客户信任，探讨为谁服务、如何陪伴、怎样共赢 [7] 主论坛核心看点 - 看点一：头部公募掌舵人将进行"公募支持实体经济发展正当其时"的深度对话，背景是行业规模突破36万亿元及内外部环境的深刻变化 [8][9][10] - 看点二：四大主题演讲精准切入关键领域，包括投研体系重塑与资管"工业化"转型、中小公募差异化突围、ETF产品创新、以及银行渠道与评级机构的生态视角 [11] - 看点三：两场圆桌对话分别聚焦"公募改革落地 新机遇与新挑战"和"规模竞赛到价值创造 公募业打造发展新范式"，探讨AI影响、考核机制调整、主动管理战略地位及跨境投资等议题 [12][13] 行业背景与智库成立 - 公募基金行业正经历从规模增长到价值创造、从粗放扩张到精益经营的深刻供给侧改革 [14] - 论坛期间将成立"公募长青智库"，旨在通过深度洞察与前瞻分析为行业发展提供战略支持 [5][14]

公司管理层变动 - 华宝基金于8月24日公告，夏雪松出任新任董事长，黄孔威因“任职年龄原因”离任，两者均为宝钢系老将[1] - 市场观点认为夏雪松的接棒更像是宝武集团内部的“人事安排”，而非为华宝基金专门寻找的破局者[1] 战略目标与规模现状 - 黄孔威在任时提出“万亿华宝”战略目标，计划在2027年使公司管理规模达到1万亿元[1] - 截至8月27日，华宝基金管理规模为3415.2226亿元，距离“万亿”目标尚差6500多亿元[3] - 自2022年底至今，公司管理规模实际上陷入停滞状态，业内认为“万亿华宝”的5年发展目标已基本落空[3] 产品结构与业绩表现 - 公司产品结构失衡，货币基金规模占比超过50%，主动权益产品规模仅167亿元，占比4.89%，明显偏低[5] - 近一年沪深300指数上涨33.94%，华宝基金旗下71只有业绩记录的主动权益产品中，跑输指数的有24只，占比33.8%[6] - 年初至今沪深300指数上涨13.16%，华宝基金76只主动权益产品中，跑输指数的有26只，占比34.2%[6] - 在近一年涨幅超过100%的506只开放式基金中，华宝基金占8只，占比1.58%，其中5只是被动型指数基金[7] - 华宝基金3只涨幅靠前的主动权益产品规模均小于1亿元，其中华宝万物互联C规模仅0.088亿元[8] 公司面临的主要问题 - 投研体系缺乏持续有效支持，部分基金经理策略失效且调整不及时，换手率高导致交易成本侵蚀收益[9][10] - 产品布局侧重行业指数ETF及固收，主动权益产品同质化且缺乏“爆款”，迷你基金众多，清盘风险高[9][10] - 明星基金经理流失导致投资理念传承受阻，新生代基金经理经验不足，业绩波动大，缺乏领军人物[9][10] - 管理层变动频繁导致战略执行缺乏连续性，设定不切实际的规模目标可能忽视了业绩提升，对市场风格变化应对迟缓[9][10] 迷你基金状况 - 截至6月30日，华宝基金旗下235只产品中，规模低于0.5亿元的有74只，占比31.49%[11] - 75只主动权益产品中，规模低于0.5亿元的有33只，占比44%[11] - 2024年公司清盘的迷你基金产品有9只[11]