行业定义与内涵 - 财富管理是对企业或居民客户全资产负债表、全生命周期的综合性规划管理，涵盖资产、债务、税务、养老、教育、医疗、继承等一系列服务，其含义比资产管理更为宽泛 [1] - 资产管理则更为聚焦，主要针对客户的可投资资产部分进行组合运用和优化配置，核心目标是实现资金的保值增值或防御减值风险 [1] - 财富管理与资产管理是现代金融服务的重要组成部分，是金融机构提供特色化、差异化、综合化服务的重要方式，二者在实践中既有联系又有区别 [1] 市场需求侧驱动因素 - 中国国民经济持续稳定健康发展，企业和居民财富同步稳定持续积累，结构日趋多元，家庭资产负债表项目不断丰富，对财富管理和资产管理的客观需求不断强化 [1] - 2024年全国居民人均可支配收入较上年名义增长5.3%，与国内生产总值增速基本同步 [2] - 2024年前三季度居民人均可支配收入名义增速继续保持在5%以上的稳定区间，城乡收入差距持续缩小，农村居民收入增速持续保持更快增长 [2] - 居民财产净收入占比连年持续上升，但仍有较大的发展空间 [2] 市场供给侧现状与规模 - 以银行、保险、证券、信托、基金等为代表的金融部门持续深化财富管理和资产管理服务能力建设，专业化程度不断提升 [2] - 金融监管总局监管的信托、理财、保险三类机构共计135家，包括信托公司67家，理财公司32家，保险资管公司36家 [2] - 上述机构从产品到服务合计受托管理资产规模超过百万亿元，较年初增幅接近6%，同比增幅超过15%，持续保持较快增长态势 [2] - 信托公司主要面向私募、高净值客户和机构投资者提供专业资管产品和信托服务 [3] - 理财公司主要面向公募自然人投资者，提供广泛多样风格稳健的资管产品 [3] - 保险资管公司主要为机构投资者提供私募产品和专户投资服务 [3] - 随着居民财富规模增长和结构变化，中国财富管理和资管行业的整体规模仍将保持稳步上升态势 [3] 未来发展方向与重点 - 坚持财富管理与资产管理有机协同，二者是企业居民维护良性资产负债表的“一体两面”，不可分割 [3] - 财富管理机构与资管机构需协同一致，以客户利益为出发点，充分沟通客户需求和产品特性，防范以各自利益妨碍客户财产利益 [3] - 坚持支持实体经济高质量发展，财富管理和资管机构是连接社会资金资源与实体经济建设的重要桥梁，需主动顺应实体经济高质量发展和深化改革调整结构的大方向 [4] - 坚持提升自身专业化能力，金融机构需持续苦练内功，深耕主责主业，严格落实法律法规和监管政策，坚守风险红线和合规底线，强化风险监测评估 [5] - 坚持信用义务，做好投资者合法权益保护，金融机构需传承坚守中国特色金融文化，依法合规展业，牢固树立为投资者利益最大化服务的价值取向 [5] - 严格做好投资者适当性管理，将不同风险等级的产品提供给风险识别与承担能力相适应的投资者，全面做好信息披露，保障投资者知情权与投诉维权渠道 [5]