财务数据和关键指标变化 - 总支付金额(TPV)达到创纪录的92亿美元 同比增长53% 环比增长14% 按固定汇率计算同比增长65% [5][18] - 营收达2.56亿美元 同比增长50% 按固定汇率计算增长63% [6][19] - 毛利润达9900万美元 同比增长42% 按固定汇率计算增长55% [6][20] - 调整后EBITDA达7000万美元 同比增长64% 环比增长21% [23] - 净利润4300万美元 受阿根廷比索贬值影响 若排除该影响净利润应为5300万美元 [6][7][24] - 自由现金流4800万美元 环比增长22% [7][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 增长最强劲的业务线为汇款和电商 其次是SaaS 配送 流媒体和网约车 广告业务略有下滑 [18] - 推出SmartPix创新支付解决方案 重新定义巴西PIX支付体验 [14] - 在多个市场推出先买后付(BNPL)集成服务 与市场领先BNPL解决方案合作 [14] - 稳定币解决方案取得进展 与Circle和BVNK建立合作伙伴关系 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 核心市场巴西和墨西哥表现强劲 阿根廷 土耳其 南非和巴基斯坦贡献显著 [19] - 埃及市场受部分商户缩减业务影响 出现部分交易量损失 [19] - 非洲和亚洲其他市场表现良好 特别是南非因交易量增长和成本降低 [21] - 智利和哥伦比亚市场受到重试成本影响 [21] - 新增阿联酋 土耳其和菲律宾三个市场的牌照 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于投资周期 重点投入产品 技术 运营和合规能力建设 [16] - 战略聚焦三大增长方向：现有商户钱包份额增长 新增商户获取 产品创新 [10][11] - 推出四大创新产品领域：BNPL SmartPix 稳定币解决方案和线下支付 [60][61] - 通过AI和自动化计划提高运营效率和可扩展性 [16] - 公司商户基础持续多元化 前三大市场收入占比低于50% 较2023年下降8个百分点 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计全年TPV和营收将达到年初指引上限 毛利润和调整后EBITDA可能超过指引上限 [25] - 潜在风险包括：新兴市场消费者受宏观经济影响 墨西哥跨境电商关税增加 巴西税制变化 汇率贬值和资本管制 [26] - 新兴市场数字支付渗透率低 预计到2030年将保持两位数年增长率 [9] - 全球地缘政治变化使新兴市场成为全球商户增长的重要场所 [38] 其他重要信息 - 任命Guillermo Lopez Perez为新任CFO [28] - Christopher Stromeyer加入担任企业发展高级副总裁兼投资者关系主管 [29] - 董事会将过渡为多数独立董事 [30] - 将取消资产负债表上的库存股 [31] 问答环节所有的提问和回答 问题：业绩超预期的驱动因素及增长可持续性 - 增长广泛分布于各市场 巴西快速反弹 墨西哥恢复增长 非洲和亚洲表现良好 [36][37] - 商户对支付本地化兴趣增加 带动更多市场和支付方式采用 [38] - 业务进入第三季度保持上半年积极势头 [39] 问题：增长是否集中在特定商户 - 增长主要由前20大商户驱动 而非一两户集中贡献 [41][42] - 大商户平均使用11个国家48种支付方式 高于18个月前8国35种 [12] 问题：巴西一次性成本处理及稳定币影响 - 巴西部分业绩包含会计回调 但整体增长势头有望持续 [49][50] - 稳定币被视为机会而非威胁 公司具备法币与稳定币转换的独特优势 [51][52][53] 问题：长期费率趋势展望 - 费率仍呈温和下降趋势 但新产品可能减缓下降速度 [57][58] - 阿根廷汇率价差压缩影响相互抵消 [78][79] 问题：新产品路线图 - 重点关注BNPL SmartPix 稳定币和线下支付解决方案 [60][61] - 线下支付能力源于特定商户需求 已有相关合同 [71][72] 问题：关税风险影响 - 墨西哥提高电商进口最低免税额可能影响商户 但尚未观察到实际影响 [67][68] - 主要风险在于潜在GMV放缓而非费率 [69][70] 问题：成本控制展望 - 预计下半年运营支出将继续增加 主要用于人员招聘和市场拓展 [73][74] 问题：前十大商户增长构成 - 增长主要来自新市场拓展和现有市场份额提升 [83][84] - 前50大商户平均覆盖市场数量持续增加 [12]