文章核心观点 - 家居行业正经历“后地产时代”的深刻变革，需求切换与模式升级成为主旋律，企业正积极探索适应新消费趋势的发展模式 [1] - 家居卖场作为地产红利的昔日受益者，正面临巨大挑战并积极进行战略转型，从传统的“包租公”角色向“服务商”和“赋能者”演变 [1][21] - 行业竞争焦点已从单一产品转向以设计为驱动、以场景体验为核心的综合解决方案，整合家居、家装、家电三大品类成为关键趋势 [6][16] 行业趋势：进入“新场景周期” - 消费者需求发生显著变化，90%的高净值人群和83%的年轻消费者愿意为方案和设计买单，推动行业进入注重场景体验的新周期 [6][8] - 高端家电市场呈现四大趋势：家居一体化升级、个人品质享受、智能简洁生活、产品美学 [9] - 行业边界被打破，家居、家装、家电加速融合，需要新的载体来整合这三大品类 [6] 公司战略：红星美凯龙的M+高端家装设计中心 - 公司战略目标是打造“M+高端家装设计中心”，计划到2025年实现全国百家门店的规模，目前已建成首批16家，并启动第二批84家的建设 [3] - 该战略经过长期酝酿，始于2018年的M+中国高端室内设计大赛，并于2022年进行试点运营，2023年3月正式发布未来规划 [3] - 中心定位为“品类产品的超级连接器”和“优质家装流量的第一入口”，旨在以设计力量驱动，整合商场、设计师、经销商和品牌工厂，为消费者提供“可见即可得”的居住美学解决方案 [6] 行业应对：终端场景创新与升级 - 家居卖场积极进行内容创新，例如富森美打造“家居+艺术+空间”新场景，每年举办数十场线下营销活动以形成销售闭环 [9] - 家电企业通过数字化、智能化工具打造新场景，如海尔三翼鸟转型为场景方案服务商，华为全屋智能开设体验店展示全场景解决方案 [11] - 家居家装企业升级门店体验，从单品展示转向全品类沉浸式场景体验，例如顾家升级8.0一体化整家店态，欧派、尚品宅配等推出场景化大家居门店，旨在提高终端转化率 [13][14][16] 家居卖场现状与转型压力 - 主要家居卖场面临业绩压力，2023年第三季度财报显示：居然之家营收97.44亿元（同比增长3.33%），归母净利润11.51亿元（同比下降24.99%）；红星美凯龙营收86.75亿元（同比下降17.25%），归母净利润亏损5.61亿元（同比下降142.53%）；仅富森美实现营收11.58亿元（同比增长6.22%）和净利润6.16亿元（同比增长1.76%）的正增长 [17][18] - 出租率持续下滑，以红星美凯龙为例，其自营商场的出租率从2020年的94.1%降至2022年的85.2% [18] - 卖场积极采取自救措施：居然之家将招商模式从“固定租金”改为“销售分成”；富森美联合商户举办营销活动以提升活跃度；红星美凯龙则通过M+中心等举措试图活化商户资源，构建生态圈闭环 [19] 未来发展方向 - 家居卖场的角色需要从“赋能者”进一步升级为“引导者”，即需具备洞察消费趋势、提供前沿设计、完善配套服务的能力，以吸引消费者完成一站式装修 [21] - 家居产业链上所有主体的角色都需因市场变化而调整，持续重塑能力是保持竞争力的核心逻辑，对于卖场而言，从“包租公”转向“服务商”是不可逆的使命 [21]