宏观经济数据发布 - 中国将公布2025年上半年国民经济运行情况、金融统计数据及流通领域生产资料价格变动情况 [1] - 中国6月贸易账、社会融资规模、M2货币供应年率及新增人民币贷款数据将于7月14日公布 [2] - 第二季度GDP年率（单季度和年初至今）及6月工业增加值、固定资产投资、消费零售总额数据将于7月15日公布 [2] - 美国将公布6月CPI、PPI数据及7月密歇根消费者情绪指数 [1][2] - 欧盟将公布7月ZEW经济景气指数 日本将公布6月CPI数据 [1][2] 资本市场动态 - 本周沪深两市28只股票限售股解禁 合计解禁量15.77亿股 市值273.95亿元 [4] - 解禁市值前三：天岳先进（74.87亿元）、迈威生物-U（54.20亿元）、宝立食品（30.10亿元） [4][5] - 本周沪深两市2只新股申购：山大电力（创业板）和技源集团（上证主板） [10][11] 行业与政策事件 - 第三届中国国际供应链促进博览会将于7月16-20日在北京举办 设置六大产业链展区 [7] - 上交所发布《科创成长层指引》 32家未盈利企业即日起进入科创成长层 [8] - 中马互免签证协定7月17日生效 允许30日内短期停留 [6] - 美国拟对墨西哥和欧盟征收30%关税 8月1日起实施 [8] - 俄罗斯宣布不再续签与联合国的粮食外运备忘录 [8] 投资策略观点 - 市场四条配置主线：稳健类（银行/公用事业/交运）、安全类（军工/核电/机械）、大科技（半导体/算力）、新消费（美妆/宠物） [13] - 必选消费建议关注低估值稳增长+高股息标的 可选消费关注经营改善板块（摩托车/家电） [14] - 对欧出口链（海风/摩托车/机械）处于景气扩张 对美出口链进入降速周期 [15] - 港股估值洼地再现 南下资金有望回暖 A股低位制造板块或持续修复 [16] 能源与商品市场 - 新一轮成品油调价窗口将于7月15日24时开启 年内已呈现"六涨五跌两搁浅"格局 [6]