核心观点 - 基金投资需避免追涨杀跌、盲目追随明星基金经理和短期业绩排名，应注重风险适配和长期策略 [1][3][8] - 行业基金波动大，需控制仓位并设置动态止盈线，宽基指数定投需克服人性坚持长期持有 [5][6][7] - 构建均衡组合（股债+全球市场）并严格执行纪律性操作（定投阈值、淘汰机制）可实现10-12%年化收益 [9][10][11][12][13] 投资误区分析 - 初入市场时因货基收益率跌破2%转向高波动产品，三个月亏损18%源于盲目选择"近三月涨幅前10%"的消费主题基金 [2][3][4] - 定投沪深300指数因2020年3月全球熔断浮亏23%中断扣款，错失后续19%年化收益机会 [5] - 2021年追涨医药和新能源行业基金遭遇42%回撤，揭示行业基金需配合卫星仓位和动态止盈 [6][7] 有效策略总结 资产配置框架 - 采用"三笔钱"划分：活钱（20%货基+同业存单）、稳钱（50%纯债+固收+）、长钱（30%股基+指数增强），季度用晨星九宫格检视风格分布 [11] - 股债平衡执行"100-年龄"动态调整法则，极端行情启用股债收益差模型（差值＞6%时减仓权益） [14] 定投执行方案 - 宽基指数采用智能定投：估值百分位＞70%减半扣款，＜30%双倍扣款 [14] - 行业基金实施"收割机策略"：盈利20%收割1/3仓位，回撤15%补仓 [12] 基金淘汰标准 - 连续两年跑输业绩基准、基金经理更换超180天、规模暴增致策略失效（如量化基金超50亿） [14] - 单一行业基金仓位严格控制在15%以内 [14] 新手操作指南 - 筛选基金时重点对比夏普比率等指标，优先配置中证红利低波（稳）、沪深300增强（进）、纯债基金（守） [15] - 建立认知：基金投资是通过时间换取复利的长期过程，需持续学习经济周期与产品特性 [13][14]