行业概述 - 智能汽车发展分为三个阶段：电动化渗透（至2027年） 智能化无人驾驶普及（2027-2030年） 中国自主品牌全球飞跃（2030年后）[1] - 商业模式从硬件为主转向软件为主[1][3] - 汽车行业正经历从1 0（机械）到2 0（系统体验）再到3 0（软硬件分离）时代的转变[8] 技术发展 - 自动驾驶技术核心竞争要素：算力 算法 数据 资金 人才组织创新[1][4] - 算力预计2025年下半年迎来新一轮提升 算法逐渐被端到端大模型取代 数据质量要求上升[1][5] - 自动驾驶技术发展历程：从L1到L5 当前处于L3阶段 未来将实现L4和L5[4] 市场趋势 - 预计2027-2028年robotaxi规模放量 无人车出行将成为常态[1][6] - 智能化加速产业格局收敛 软件边际成本为零 企业追求规模效应[1][9] - 未来汽车行业可能出现三类公司：无人车运营公司（互联网框架） 高端C端市场公司（消费品属性） 传统车企（制造业框架）[1][14] 商业模式 - Robotaxi商业模式关键因素：算法提供者 硬件成本控制 平台流量聚集与用户运营能力[2][15] - 电动车消费品框架依然奏效 但应用范围可能有限[2][17] - 制造业研究框架依然重要 核心关注制造能力 机器化管理能力 优秀合作伙伴关系[18] 产业链变化 - 整车框架变化：油车看发动机 电车看三电 智能车看算法和数据[10] - 智能化重塑产业链 推动硬件标准化达到新高度[9] - 华为在电动汽车领域通过与合资品牌和国企合作 形成智选和嗨的模式[12] 竞争格局 - 每个阶段都有技术引领者与跟随者 需求创造者与满足者[10][11] - 电动化时代 比亚迪与特斯拉成为技术引领者 华为 小米等企业通过品牌基础进入市场[11] 未来展望 - 智能化与电动化结合将实现无人驾驶 彻底颠覆传统燃油车市场[13] - 建议改变思维方式 重视自身框架迭代 以应对未来挑战[19] 其他要点 - 智能车与机器人在底层竞争要素上相似 但智能车实践难度较小[7] - 从燃油车到电动车再到智能车 这两轮革命都是破坏性技术创新[6]