市场与投资环境展望 - 2025年市场未如预期般出现转折 反而继续上涨至更高点 而2026年市场前景存在高度不确定性[2] - 2026年可能是决定市场涨势成败的关键一年 利率正在下降 若特朗普任命的新主席接替鲍威尔 降息趋势可能加速[3] - 降息可能伴随就业数据疲软引发恐慌 也可能为持续的人工智能热潮增添更多动力 结果难以预测[3] 投资策略建议 - 为把握2026年机会 投资于可靠的分红股票是有效策略 能提供上涨潜力和稳定收益 实现长期盈利[4] - 文章推荐关注三只ETF：富达高股息ETF(FDVV)、先锋房地产指数基金ETF(VNQ)和嘉信美国股息权益ETF(SCHD)[2] 富达高股息ETF (FDVV) 分析 - 该ETF投资于具有高股息和增长派息的大型及中型股 采用“聪明贝塔”方法 依据股息率、派息率和股息增长率评估持仓[5] - 过去一年价格回报为12.67% 含股息总回报为14.97% 接近标普500指数回报 但风险回报结构更具吸引力[6] - 其科技股持仓占比仅为26% 显著低于标普500指数超过35%的科技股占比 若2026年科技股回调 该低敞口将带来益处[6] - ETF股息收益率为2.87% 费率极低 为0.15% 即每投资1万美元费用为15美元 适合长期股息再投资[7] - 该ETF包含高股息增长率的股票 有助于投资组合加速增值[7] 先锋房地产指数基金ETF (VNQ) 分析 - 该ETF更侧重于收益 是2026年的可靠选择 利率下降可能重振房地产行业 并推动房地产投资信托(REITs)再次上涨[8] - 该ETF提供的收益率为3.92% 利率下降环境可能使其更具吸引力[9] 嘉信美国股息权益ETF (SCHD) 分析 - 由于科技股持仓比例较低 仅占9.7% 该ETF过去四年价格处于区间震荡状态[9]

产品概述 - WisdomTree美国中盘股息ETF(DON)于2006年6月16日推出 属于智能贝塔交易所交易基金 主要覆盖中盘价值股市场类别 [1] - 该基金采用非市值加权策略 通过筛选具有特定基本面特征的股票以追求超额收益 [3] - 管理资产规模达36.9亿美元 是中盘价值类别中规模较大的ETF之一 [5] 智能贝塔ETF特点 - 区别于传统市值加权ETF 智能贝塔基金采用等权重 基本面加权或波动率/动量加权等方法构建组合 [4] - 这类策略旨在通过选股优势战胜市场 但并非所有策略都能持续产生优异表现 [4] 指数与费用结构 - 跟踪WisdomTree美国中盘股息指数 该指数采用基本面加权方法衡量美国中盘股息股表现 [5] - 年管理费率为0.38% 与同类产品持平 近12个月股息收益率为2.39% [6] 持仓与风险特征 - 前十大持仓合计占比达109.44% 美元资产占比约100% 主要持仓包括Westar能源公司和Gaming & Leisure地产公司 [7] - 组合包含332只个股 有效分散个股风险 三年期贝塔值为0.92 年化波动率18.07% [9] 市场表现 - 年内涨幅约0.02% 过去一年上涨6.3% 52周价格区间为43.28-55.55美元 [8] 同类产品比较 - iShares Russell中盘价值ETF(IWS)管理资产133.9亿美元 费率0.23% [11] - Vanguard中盘价值ETF(VOE)管理资产179.2亿美元 费率仅0.07% [11]