水泥股市场表现 - 华新水泥涨4.02%至13.99港元 [1] - 海螺水泥涨3.47%至23.86港元 [1] - 东吴水泥涨3.07%至4.03港元 [1] - 华润建材科技涨1.6%至1.91港元 [1] 行业政策动态 - 水泥协会于7月1日发布反内卷政策文件 [1] - 限制超产政策有望推动更好执行 [1] 供给端变化 - 限制超产政策下水泥行业产能持续下降 [1] - 产能利用率将大幅提升 [1] 价格与需求周期 - 当前行业处于淡季需求低点及价格低点 [1] - 预计8月份需求回暖后价格逐步提升 [1] 行业盈利前景 - 供给自律共识强化推动全年盈利中枢好于去年 [1] - 主导企业维护利润意愿显著增强 [1] - 供需再平衡时间将明显优于去年 [1] - 旺季提价时点有望较去年提前 [1]