核心观点 - 报告基于深度学习框架构建了AI体系下的低频指数增强策略，该策略通过组合优化勾连深度学习alpha信号与风险信号，构建了针对沪深300、中证500和中证1000的指数增强组合 [3][15] 本周市场指数表现 - 截至2025-10-17当周，主要市场指数普遍下跌：上证指数下跌1.47%，深证成指下跌4.99%，沪深300指数下跌2.22%，中证红利指数逆势上涨0.67% [5][8][9] - 行业表现分化显著：银行、煤炭、食品饮料行业表现较好，周收益率分别为4.89%、4.17%、0.86%；电子、传媒、汽车行业表现较差，周收益率分别为-7.14%、-6.27%、-5.99% [9] - 今年以来（截至2025-10-17）主要宽基指数均录得上涨：沪深300上涨14.72%，中证500上涨22.54%，中证1000上涨20.61% [9] 指数增强基金绩效 - 截至2025-10-17当周，不同基准的指数增强基金超额收益中位数表现：沪深300指增基金为0.12%，中证500指增基金为0.74%，中证1000指增基金为0.60% [5][12] - 今年以来（截至2025-10-17）指数增强基金超额收益中位数表现：沪深300指增基金为1.55%，中证500指增基金为2.30%，中证1000指增基金为8.00% [13] 跟踪组合表现（AI指数增强策略） - 策略核心方法：利用深度学习框架构建alpha和风险模型，alpha维度通过多源特征集合和堆叠多模型策略生成信号，风险维度利用神经网络寻找长期IC均值为0且高R方的风险信号，组合周度调仓并约束周单边换手率10% [15] 沪深300指数增强组合 - 截至2025-10-17，该组合今年以来上涨23.7%，对比基准指数14.7%的涨幅，获得9.0%的超额收益；当周组合下跌1.8%，对比基准指数2.2%的跌幅，获得0.5%的超额收益 [5][19] - 历史表现回溯（全样本期）：组合年化收益19.7%，对比基准指数6.0%的收益，超额收益达13.7%，月度胜率为77.8% [20] 中证500指数增强组合 - 截至2025-10-17，该组合今年以来上涨29.3%，对比基准指数22.5%的涨幅，获得6.8%的超额收益；当周组合下跌3.9%，对比基准指数5.2%的跌幅，获得1.3%的超额收益 [5][24] - 历史表现回溯（全样本期）：组合年化收益24.7%，对比基准指数7.8%的收益，超额收益达16.9%，月度胜率为79.0% [25] 中证1000指数增强组合 - 截至2025-10-17，该组合今年以来上涨34.0%，对比基准指数20.6%的涨幅，获得13.4%的超额收益；当周组合下跌3.3%，对比基准指数4.6%的跌幅，获得1.3%的超额收益 [5][30] - 历史表现回溯（全样本期）：组合年化收益31.1%，对比基准指数7.1%的收益，超额收益高达24.0%，月度胜率为86.4% [31]