行业整体态势 - 2025年TMT行业共识是必须硬核地活下去，技术、商业化场景和生态优势缺一不可 [1] - 短剧行业告别一夜暴富的粗放模式，赚钱变难，部分从业者转向漫剧赛道 [1][7] - 短剧行业整体出圈且质量提升，爆款剧集如《家里家外》《盛夏芬德拉》均获得30亿播放量 [1] 短剧市场变化 - 从业人员激增，2025年在横店拍摄短剧的演员人数增长至13万人，较2024年翻了9倍 [2] - 剧组专业化程度提高，约70%的传统影视从业者进入短剧行业，主流剧组规模达40至60人 [2] - 内容走向多元化，创新内容增多，老套路（小人物逆袭、打脸）作品减少 [2] - 行业进入可持续发展阶段，开始放慢脚步修炼内功 [2] 内容精品化趋势 - 精品短剧制作标准大幅提升，如《盛夏芬德拉》使用电影级装备，配备19人摄影团队，剧本打磨时长为行业常规周期的10倍 [3] - 表演风格转变，注重内心戏和细节刻画，通过肢体语言和眼神传递情感 [3] - 短剧正从快消品走向新艺术形态，呈现“行业有标准，内容有尊严，短剧有价值”的趋势 [3] - 观众要求快速提高，从年初“爽就完了”的诉求转变为下半年对“降智”内容的排斥 [4] - 内容上限提高，粗制滥造剧集数量减少 [5] - 制作成本普遍上涨，普通剧集成本为40万至70万元/部，头部“S级剧集”成本达150万至300万元/部 [5] 头部公司表现 - 听花岛公司出品作品在红果短剧年度热度值前10名中占据9席 [3] - 听花岛全年上线70部短剧，全网累计播放量突破1000亿次 [3] 商业模式逆转 - 付费模式萎缩，免费模式盛行，商业模式发生根本改变 [6] - 2025年付费短剧总热度为191.8亿，较去年的240亿下降20% [6] - 免费短剧平台快速崛起，以红果短剧为例，其2025年9月月活跃用户达约2.36亿，超过B站和优酷 [6] - 免费分账模式下，平台掌握流量分配和分账算法控制权，内容制作方议价权被削弱 [6] - 付费投流市场竞争激烈，千次曝光成本从2023年的50至80元飙升至2025年的150至200元，热门时段突破300元，3年间成本翻倍 [6] 爆款制作与市场拓展 - 成为爆款难度增加，不仅需要内容好，还需像长剧一样进行站外宣发，如卷热搜、做路演 [7] - 部分从业者转向下沉市场，将剧集卖给美团、拼多多、支付宝等平台，通过分账和版权获得收入，分散对短剧平台的依赖 [7] 漫剧（AI短剧）崛起 - 2025年下半年，AI短剧（统称漫剧）崛起，成为行业新秀 [8] - 漫剧投资回报率更高，流水突破100万元就能赚钱，投资回报率为1.15至2倍，而同类型短剧流水需至少800万元才可能赚钱 [8] - 漫剧制作成本与效率优势明显，制作一部120分钟剧集，漫剧每分钟成本约1000元，短剧约5000元；漫剧仅需5到7人，短剧需至少30多人 [8] - 漫剧市场吸引腾讯、B站、快手、百度、爱奇艺等大平台第一时间进入并大手笔投入，有望改变红果短剧一家独大的市场格局 [8] - 原有短剧从业者如灵矩动漫、刘子凡团队等已开始尝试或转向漫剧赛道，并坚持精品化路线 [8]