行业动态：巨头全面布局与市场高速增长 - 中国动画微短剧市场规模在2025年达到189.8亿元，同比增长276.3%，预计2030年有望突破850亿元 [6] - 2025年在投漫剧数量从1月的234部激增至12月的17944部，市场整体播放量超700亿，是2024年的十倍 [6] - 字节旗下红果、百度（柚漫剧、七猫漫剧）、腾讯（火龙漫剧）三大互联网巨头均已上线独立漫剧APP，行业进入群雄逐鹿阶段 [2][5] - 自2025年11月起，红果、百度等公司相继推出独立漫剧应用，2025年被视为“漫剧元年” [5] - 2025年1月起，各大视频平台升级了漫剧支持政策，例如抖音短剧版权中心公布了涵盖保底、原创IP、深度合作激励的精品漫剧激励政策 [2][6] 腾讯公司具体举措 - 腾讯于2月4日上线独立漫剧APP“火龙漫剧”，内容免费，单集时长多在1-3分钟之间 [2][3] - 火龙漫剧是腾讯视频内部年轻团队的探索项目，主要围绕AI技术在漫剧领域的应用模式进行验证，属于内部创业与创新尝试 [3] - 腾讯董事会主席马化腾表示，腾讯视频去年受到短剧冲击，接下来要做一些广告驱动的产品 [3] - 腾讯斥资2320万元从中文在线采购动画微短剧，以进行内容授权合作 [2][4] - 分析认为，马化腾的表态是一种防守反击，旨在学习免费短剧模式，通过广告驱动拓展盈利场景，摆脱对VIP收入的过度依赖 [4] 漫剧定义与技术驱动 - 漫剧是依托网络文学IP，通过AI工具完成剧本生成、人物建模、场景绘制、配音合成的全流程数字化制作的新型内容载体，核心特征为“去真人化” [5] - AI技术的迭代正推动漫剧产业快速扩张，2025年快手的可灵AI、字节的即梦AI、MiniMax的海螺AI、OpenAI的Sora、Google的Veo等视频生成大模型快速更新 [7] - 快手可灵AI于2月5日全球上线3.0系列模型，覆盖图片生成、视频生成、编辑及后期等影视级全流程链路，标志着AI进入影视与创意内容的核心生产环节 [7] - AI技术可以提升微短剧内容制作中资产生成、视频制作等核心工作流的效率，AIGC工具助力创作提效 [7] 竞争格局与市场观点 - 分析认为，腾讯的优势在于精品内容和长期积累的优质网文IP，可打造精品短剧、漫剧乃至AI真人漫剧，形成从精品源头到多元衍生的内容链条 [5] - 漫剧能够有效吸引二次元粉丝，为短剧市场带来新的增量用户，且这部分受众对漫剧的忠诚度通常高于一般短剧 [6] - 漫剧行业从内容供给、盈利模式到政策环境仍处于快速变化阶段，内容、制作、终端等不同优势方仍有较多竞争机会 [7] - 漫剧被视为短剧领域的一个重要突破方向，是一种向内容本质回归的“固本培元”，其形态可参考短剧的“鼻祖”泡面番 [6]

行业概览与市场热度 - 2026年1月，AI漫剧市场出现首部爆款《从赖皮蛇开始吞噬进化》，上线一周内播放总量破2亿，成为当周抖音端原生漫剧播放增量第一 [1] - 借助AI工具，漫剧的制作成本与周期大幅下降，放大了商业想象空间 [1] - 各大互联网平台集体入场，推出扶持计划，如字节跳动的“红果漫剧APP”为精品漫剧提供每分钟最高3万元、单部超百万元的保底，番茄小说开放超6万部IP改编权 [8] - 百度在2025年底推出“柚漫剧”后，于2026年1月12日上线“七猫漫剧APP”并推出“星跃计划”，以亿级现金与流量扶持创作者 [9] - 爱奇艺发布漫剧合作计划，提供保底收益、高额分成及框架合作模式，分成比例最高可达100% [9] 头部公司表现与商业模式 - 酱油文化是行业转型典型，创始人黄浩南从网文作家转型真人短剧，再于2025年转型AI漫剧 [1] - 酱油文化推出的多部作品上线数日内播放量即破亿，到2025年8月，抖音平台收入最高的10部漫剧中有8部出自该公司 [1] - 2025年9月，酱油文化切断所有短剧业务，集中投入漫剧赛道，其漫剧业务单月收入已增长至5000万元，全年营收达10亿元、净利润约2~3亿元，公司规模迅速扩张至千人 [2] - 行业收入高度依赖投流，精品内容可能有自然流量，但90%的播放量和收入依赖投流 [10] - 商业模式与真人短剧相近，制作方先用少量投放测试数据模型、找准受众，再加大投放放大收益 [10] 行业驱动因素 - 核心驱动力是AI技术的突破性进展，AIGC工具链成熟改变了供给端生产效率，将创作拆成可复用流程，压缩成本与周期 [6] - 过去制作二维动漫可能需要10万—50万元成本、半年到一年周期，精品化内容周期更长，而如今一支4人团队最快一个月能产出2部作品，成本控制在数万元级别，盈利可能达数十万至百万 [6][7] - 旺盛的内容消费需求是第二股推力，2025年初真人短剧同质化加剧导致用户视觉疲劳，同时短剧行业转向精品化竞争，利润空间被压缩，促使部分团队寻求转型，AI漫剧成为一个现实的“出口” [7][8] - 平台侧的集体入场是第三股推力，旨在“抢资源、抢发行渠道”，最终目的是在未来进一步绑定IP与制作团队，提前卡位生态 [9] 行业竞争格局与盈利水平 - 行业呈现“赢家通吃”效应，头部公司凭借先发优势、规模效应和资源赚取绝大部分利润，但大量中小团队处于亏本坚持状态 [5][6] - 水母智能团队有五部作品播放量过亿，其中一部突破3亿播放量，对应收入约300万元 [3] - 行业存在接近“平均值”的账：在抖音平台，千万播放量平均约对应30万账面收入，扣除投流成本后，净利润可达10万；若出现2亿播放量的爆款，净利润可能达到200-300万 [3] - 市场出现“卖铲子”的商业模式，如西羊石团队开设的AI漫剧训练营，两期累计250人报名，收费上千元，已成为其主要业绩来源，相比制作内容更赚钱 [3] - 制作报价被严重压低，市场报价甚至被卷到“300元/分钟”的水平，而坚持质量的团队报价维持在每秒80—100元区间 [4] 行业挑战与乱象 - 行业乱象已经滋生，部分制作方为赶进度、拼产量，导致画风粗糙、动作僵硬、叙事断裂的作品涌入，被调侃为“动起来的PPT”，透支用户耐心 [10] - 题材选择高度集中，玄幻、修仙、言情等“高爽点、强套路”品类最易复制，导致角色模板相似、情节结构雷同，受众审美疲劳是迟早的事 [10] - 行业存在侵权争议，例如2026年初灵境万维推出的AI漫剧被指控抄袭，但题材“撞车”与表达“雷同”之间的界线在AI生成背景下更模糊，版权纠纷将更频繁 [11] - 监管已开始行动，国家广电总局于2025年11月8日起开展专项治理，首次将AIGC类等动画形式微短剧纳入分类分层审核体系，行业将进入更强调合规的阶段 [11] 未来发展趋势 - 随着竞争加剧，AI漫剧行业将迎来一轮大洗牌，市场将向专业化、精品化发展 [12] - 未来的精品化指的是节奏上按照短剧逻辑走、内容质量高、制作精良的精品化AI漫剧，而非走向传统动漫的发展道路 [12] - 平台入场有助于教育市场、拉大盘子、建立行业标准，专业制作方可将精力更多放在内容能力与生产体系上 [9] - 当前行业流量重心仍集中在抖音，想做AI漫剧基本绕不开抖音，否则很难起量 [9]

行业概览与市场规模 - 2025年漫剧市场规模突破248亿元，已成为内容行业的核心增量赛道 [1] - 仅在抖音单平台，漫剧付费日均GMV就超过1000万，九大平台集体布局，标志着漫剧已彻底告别“小众兴趣”阶段 [1] - 凭借制作门槛低、内容适配性强、传播裂变快等优势，漫剧成为猎奇题材的天然试验场 [1] - 据预测，2026年漫剧市场规模有望突破500亿元 [16] 男频漫剧市场分析 - 男频漫剧以“强情节、高爽感、强冲突”为核心，聚焦玄幻仙侠、末世求生、穿越进化三大硬核赛道 [2] - 玄幻仙侠是男频头部题材，例如《斩仙台下，我震惊了诸神！》2025年全网总播放量达10.1亿，《从赖皮蛇开始吞噬进化》单日新增播放量超5000万 [2] - 作品普遍采用“穿越+系统+逆袭”的黄金设定，例如《气运擂台，华夏诸神震惊全世界！》累计播放3.38亿，《我在末世当老板，员工全是S级变异体》累计播放2.66亿 [4] - 男频漫剧核心用户中，18-30岁的年轻男性占比超70%，三线及以下城市用户占比超60%，填补了以女性用户为主的真人短剧市场缺口 [6] - 行业面临“穿越+系统+逆袭”过度模板化导致的内容同质化、记忆点薄弱等问题 [6] 女频漫剧市场分析 - 女频漫剧围绕情感需求展开，已形成重生逆袭、古风言情、年代甜宠三大核心赛道 [7] - 超过八成的女频漫剧仍沿用“重生/穿越+甜宠/复仇”这一经典组合 [9] - AI技术催生新内容形态，《我的古董夫君不可能这么好看》累计播放1.78亿，女性用户占比超40%；《公主殿下，您的钞能力已到账》累计播放1.61亿 [9] - 女频观众对女性主角的独立性与自主性有严苛期待，深耕女性角色的能力成长与精神独立是走向精品化的核心 [11] - 平台加大扶持力度，例如七猫投入1.5亿元推进生态建设并开放超10万部小说IP免费改编，红果将女频新人作品保底收益上浮30%并开放6万部IP库 [12] AI真人漫剧发展 - AI真人漫剧已成为漫剧市场中增长最快的一极，数量呈爆发式增长 [13] - 以抖音为例，今年1月22日其漫剧TOP30榜单中AI相关作品合计上线19部，占比超过六成 [13] - 具体作品表现亮眼，《凤位与你，皆非我愿》单日新增播放量达1502万，《末日寒潮我有移动堡垒我怕谁》总播放量突破1.98亿 [13] - AI技术大幅降低制作成本，传统3D动画单分钟成本在2000-50000元不等，而AI漫剧可降至5000元以下，头部团队可实现“5人10天制作100集”的高效生产 [14] - 平台政策加持，如巨量引擎对剧情类AI漫剧推出精品激励计划 [14] - 目前AI真人漫剧仍处于量增阶段，普遍存在解说类内容过多、AI人物同质化、情感表现生硬等问题 [16] 行业趋势与竞争关键 - 行业已从“流量红利期”进入由版权规范、内容合规与工业化产能共同定义的“准入制时代” [16] - 未来竞争关键在于：在标准化生产中寻找差异化表达，在技术赋能下坚守内容品质，在分众市场中洞察深层情绪 [16] - 平台政策意在复刻从男频主导逐步向女频精品化延伸的成熟路径，为赛道扩容提供方法论 [12] - 随着平台扶持加大、优质IP涌入及AI等技术带来的叙事创新，2026年女频赛道有望形成与男频漫剧比肩的多元化格局 [12]

行业定义与市场前景 - 漫剧是微短剧的分支，凭借动态漫画形态和浓缩叙事方式迅速渗透数字内容市场 [1] - 行业预计未来市场规模可达数百亿元 [1] - 行业受到主流认可，国家级项目《中国AI漫剧大会》及《CMG首届中国AI漫剧之夜》已官宣 [1] 发展驱动力与产业模式 - 行业兴起得益于网络文学IP、移动互联网与人工智能技术的融合，形成“短、快、轻”的中国特色模式 [2] - 产业以前端IP储备和后端平台流量为双引擎，借助AI绘画、智能语音等技术大幅压缩成本和周期，实现内容的快速视觉化转型 [2] - 模式精准契合下沉市场和年轻群体的碎片化娱乐需求，通过短视频平台算法实现高效覆盖 [2] - 该模式激活了存量IP的长尾价值，提供了低成本试错途径，成为连接文娱产业链的关键节点 [2] 中外发展路径对比 - 中国漫剧诞生于短视频和免费阅读环境，依托平台流量和广告分账快速变现，题材集中于玄幻、甜宠等强情感类型，具有明显的流量驱动特征 [2] - 韩国动态漫画依附于成熟动漫工业体系，常作为人气作品的宣传补充，商业模式以版权和订阅为主 [2] - 美国类似形式更早与流媒体结合，注重品牌整合和跨媒体叙事，强调IP的长线运营 [2] - 中外差异体现了中国市场的规模优势和模式创新活力，但也反映出在内容深度和IP长效运营方面有提升空间 [2] 当前面临的挑战与结构性风险 - 超六成作品点击量不足百万，多数企业盈利困难 [1] - 内容同质化严重且品质存在短板，过度聚焦“爽点”密集题材导致作品类型单一、内涵浅薄 [3] - 商业模式较为脆弱，收入高度依赖前端流量和用户充值，IP全产业链开发不足，企业抗风险能力较弱 [3] - 技术应用与人才结构失衡，AI技术提高效率但也导致部分环节机械复制，编剧、分镜等核心创意人才被边缘化，内容原创力受损 [3] - 国际竞争力尚未形成，与美国等地区动漫的全球影响力相比，中国漫剧仍主要面向本土市场，在叙事手法、视觉风格和文化表达上尚未形成鲜明标识 [3] 未来发展方向与建议 - 行业需从“流量膨胀”迈向“质量深耕”，这关系到行业前景及数字内容产业升级 [1] - 规模化发展有助于推动文化产业数字化，促进动漫、文学、影视等领域跨界融合，并借助高传播效率助力文化出海 [2] - 需政策、市场和创作者多方协同，政策层面应在坚守底线基础上加大对精品扶持力度，鼓励现实题材和多元化创新，完善版权保护和人才培育体系 [3] - 行业应摆脱对流量的单一依赖，深化“漫剧+”融合，拓展文旅、品牌衍生等多元化变现途径，推动IP价值长效释放 [3] - 最终目标是构建具有中国特色且拥有全球吸引力的漫剧话语体系 [3] - 行业未来需回归内容本质，平衡技术效率和艺术匠心，构建可持续商业模式，以融入国家文化产业高质量发展大局 [4]

漫剧赛道首部爆款作品表现 - 2026年1月20日上线的漫剧《从赖皮蛇开始吞噬进化》成为首部爆款，一周内播放总量突破2亿，是当周抖音端原生漫剧播放增量第一的新漫剧[1] - 截至2月1日，该漫剧已连续在榜12天，连续霸占红果漫剧榜榜首9天，最高红果热度达到5458万[1] - 该漫剧的爆火带动了“神兽进化”题材内容爆发，例如1月22日红果漫剧热榜TOP30中，一天内就有5部与“蛇”相关的新漫剧闯入，其中2部进入TOP4[1] “蛇”元素题材市场热度 - 截至1月28日，在播的“蛇”元素漫剧共223部，其中2026年1月上线的有50部，占比达22.42%[2] - “蛇”元素相关的漫剧中，播放总量超过1亿的共有3部，热度值超过4000万的有6部[3] 爆款作品的成功要素 - 底层逻辑以“底层弱兽逆袭”为核心主线，通过系统任务升级、吞噬进化等设定输出“逆袭爽感”[5] - 成功突围的核心在于三点：剧情节奏的精准把控、视觉呈现的精品化，以及世界观背后的情感共鸣[5] - 采用了“短平快+高密度冲突”的叙事模式，主角目标明确，几乎每集都有打斗情节与冲突转折，完美适配短视频平台用户习惯[10] - 将“成长”与“情感”深度绑定，主角进化之路融合了守护族群、承担责任的家国情怀，提升了用户情感粘性[10] 制作技术与视觉呈现 - 制作采用多参AI大模型生成，兼顾效率与画面质感，前期生成近百种差异化怪物形象，避免了AI同质化问题[11] - 对画面细节打磨达到精品水准，如主角进化后的龙形画面在皮肤纹理、打斗光影等特写镜头上做到极致精细[13] - 通过不断训练AI模型，调和人物与异兽比例，解决了打斗画面模糊、人物形象前后不一致等问题[13][16] 跨界厂商入局与产业新趋势 - 2025年下半年以来，广告代理、游戏、AI工具等跨界厂商加速入局漫剧赛道[15] - 代表性跨界厂商包括：AI工具厂商灵境万维和迪迅，游戏厂商网易和ST大晟，短剧/漫画厂商酱油、快创、宣百文化，以及综合型企业抖音、快手、新美集团等[15][18][19] - 广告代理出身的厂商如新美集团，其核心竞争力在于将“数据驱动、渠道优势、商业化闭环”能力移植到漫剧赛道[20] 广告厂商跨界成功的可复制路径 - **数据驱动**：广告公司拥有海量用户投放数据，能精准捕捉用户内容偏好，实现“数据先行”，降低剧本试错成本，《赖皮蛇》的“蛇元素+逆袭爽感”风格正是通过数据洞察锁定[22] - **商业化闭环**：能在制作初期依托广告客户资源实现“内容制作+广告植入”同步推进，并凭借对IAA广告模式的熟悉打通免费漫剧变现路径，结合MCN、达人资源实现IP衍生，形成完整商业化闭环[23][24] - **渠道复用**：拥有与抖音、红果、快手等平台成熟的合作渠道、资源和运营经验，可直接复用于漫剧发行，实现精准触达和快速提升热度，《赖皮蛇》8天播放破2亿得益于成熟的发行渠道和精准投放[25] - **全链路生态**：部分有实力的广告公司能整合投资、技术、制作、渠道、发行、投放等资源，实现从剧本创作到IP衍生的内部闭环，大幅节约沟通和交易成本[26] 行业竞争格局与未来方向 - 漫剧赛道已进入下半场，单一的内容制作能力不足以构建核心壁垒[26][27] - 未来具备竞争力的将是能将数据、渠道、商业化和技术有机整合的“资源集成型”玩家[27] - 新美集团作为案例，2025年总营收超500亿元，旗下新美九天短剧年营收超百亿，制作超百部微短剧，短剧投放业务日消耗破千万，拥有大量优质IP与达人资源，实现了“真人短剧+漫剧”的IP资源互通[20]

公司股权变动 - 2025年2月2日 帝国科技集团股东将股票由华通证券转入香港上海汇丰银行 转仓市值为2933.29万港元 占公司股份比例为5.95% [1] 行业市场前景 - 本年内漫剧行业市场规模快速增长 [1] - AI视频大模型技术迭代推动AI漫剧市场应用场景快速增长 [1] - AI技术使漫剧制作质量堪比数字电影的CG效果 同时制作效率指数级提升 制作成本单位级下降 [1] - AI漫剧将创造一个新的千亿级市场 [1] 公司业务与战略 - 公司业务涵盖游戏 电竞及算力存储 [1] - AI漫剧市场的发展可反向拉动AI基础建设 形成螺旋上升的良性趋势 重塑IP产业格局 [1] - 2025年10月31日 公司与光合星云(深圳)文化传媒有限公司订立了谅解备忘录 [1]

公司股权变动 - 股东于2月2日将公司股票由华通证券转入香港上海汇丰银行 [1] - 此次转仓涉及市值2933.29万港元 [1] - 转仓股份占公司已发行股份的5.95% [1] 行业市场前景 - 本年内漫剧行业市场规模快速增长 [1] - AI视频大模型技术迭代推动AI漫剧应用场景快速增长 [1] - AI技术使得制作质量堪比数字电影的CG效果 [1] - 制作效率实现指数级提升 [1] - 制作成本实现单位级下降 [1] - AI漫剧将创造一个新的千亿级市场 [1] - 该市场将反向拉动AI基础建设，形成螺旋上升的良性趋势 [1] - 行业趋势将重塑IP产业格局 [1] 公司业务动态 - 公司业务涵盖游戏、电竞及算力存储 [1] - 公司于2025年10月31日与光合星云（深圳）文化传媒有限公司订立谅解备忘录 [1]

行业与公司 * **行业**：AI漫剧产业 [1] * **公司**：抖音、快手、阅文集团、中文在线等平台与版权方被提及 [3][14][15] 核心观点与论据 * **行业爆发与驱动**：漫剧在2025年迎来爆发式发展，主要得益于生成式AI工具大幅降低制作成本和提高效率 [1][4] 短视频平台用户规模见顶后，需要通过更有深度的内容进行产业升级，漫剧因成本低于真人短剧而成为趋势 [2] * **市场规模与增长**：2025年市场规模约190亿元 [1] 2025年下半年供给端从月上线几百部增至10月的1.5万部，日平均500部 [9] 播放量从10月60亿次增至11月154亿次，显示市场快速增长 [9] * **主要形式与成本**：主要形式包括沙雕漫与2D/3D类 [1] 沙雕类漫剧单部制作成本约1-2万元，精品类10-15万元，超精品30万元左右 [1][8] 成本主要包括人力与算力，有望随AI技术成熟进一步降低 [1][8] * **技术应用与局限**：常规2D/3D类AI参与程度达60%以上，沙雕漫AI参与程度高达80%-90% [5] 剧本创作是AI难以完全替代的环节，情节连贯性和逻辑闭环仍需较高人力成本 [1][6][7] * **商业模式与盈利**：商业逻辑与短剧相似，主要依赖流量端，平台如抖音、快手是主要受益者 [1][10] 广告投放成本占营收90%以上，ROI较低（1.1至1.15左右），行业爆款率仅为5%至7% [10] 若算上IAP（应用内购买），能回本或产生营收的漫剧占比约20%-30% [1][10] IAA（广告变现）仍是主流变现模式，占整个市场变现部分的60% [11] * **用户画像与渗透**：超过七成用户是男性，21至30岁青年男性为主力，下沉市场中年男性也是重要群体 [3][12] 截至2025年底，市场渗透约1亿人，潜在用户约3亿，目前渗透率三四成 [3][12] 预计2026年渗透率可达六七成，精品化后可切入二次元市场，总体天花板约5亿人 [3][12][13] * **竞争格局与平台**：抖音凭借全面生态系统成为下游平台绝对第一梯队，占据超过40%的播放量份额，收入份额更高 [3][15] 快手排名第二，占25% [15] * **未来趋势**：2026年将伴随供给爆发进行人群渗透，头部厂商将进行IP化操作以降低上游成本 [3][11] 低效产能将被淘汰，头部优质漫剧将在变现和商业价值方面表现更好 [3][11] 在AI技术和平台政策支持下，漫剧情景有望通过降本增效，实现工业化套利模式，从而提升整体利润率 [3][15] 其他重要内容 * **头部效应与生命周期**：头部效应明显，大部分作品播放量小于100万，仅超头部作品如《展仙台下》获得10亿次播放量，生命周期相对较短 [9] * **商业预算验证**：抖音日消耗广告预算从2025年上半年三四百万增至12月2000多万，验证了商业预算承载能力 [9] * **版权方现状**：目前版权方话语权较低，有IP基础的作品表现优于自编作品 [14] 目前开放合作的大多是中腰部甚至尾部IP，每个IP售价3至6万元 [14] 随着IP化操作增多，版权方的重要性将逐渐提升 [14] * **IAA/IAP占比**：2025年微短剧市场中IAA占比达71%，IAP占26%，相比2024年变化不大 [11]

西湖区AI+文化产业发展动态 - 西湖区云城犀谷AI+文化产业园正式落地，同步启动全国AI漫剧大赛，作为浙江省文化产业与贸易先行区，该区深化书、影、漫、游协同联动 [1] - 2024年1月至11月，全区文化“新三样”规上企业达71家，实现营业收入160.8亿元，同比增长10.4%，文化贸易出口额突破2.19亿美元，同比大幅增长147% [1] - 西湖区荣登“2025中国文化产业竞争力百强区指数”第四位，并在浙江省“人工智能+文化”重点项目中领跑全省 [3] AI+文化内容创作与孵化模式 - 启动“西湖新风”AI漫剧创作大赛，依托“番茄小说”等平台，构建“网文-漫剧-影视”三级阶梯式孵化体系，为创作者提供“一次参赛，全链路开发”红利 [2] - 赛事设置百强、五十强提名，最终13人（组）进入决赛圈，优胜者除百万元奖金外，还有机会获得免租两年、展映资源等全方位支持 [2] - 产学研实践案例：采用全流程AIGC技术制作的乡村振兴主题动画《梦开始的地方》正筹备出海；AI微短剧《归来方知山河重》创下全网7.75亿次播放纪录 [2] 产业基础与生态布局 - 西湖区AI+文化产业发展源于长期坚持科创、云创、文创“三创融合”打下的产业基础 [3] - 云城犀谷AI特色产业园位于紫金港科技城核心，聚焦打造“AI+文化”一站式服务生态，已吸引“与光同尘”等AI影视科技重点企业入驻 [3] - 园区将联手浙江大学、浙江省数据知识产权研究基地等机构，推动区域从“AI文化产业生态区”向“AI数字文化贸易和保护标准实践创新生态区”升级，打通创作、流通、变现、保护与标准制定的全链条生态 [3] 政策与金融支持 - 西湖区在2024年底提出将出台“AI+文化”产业创新专项行动方案及产业政策，并组建以“文化+科技”为投资重点的文化产业基金 [4] - 当前AI+文化产业园打出“政策+基金”组合拳，政策上提供“区级首发政策+园区梯度扶持”双重红利，金融上设立7亿元产业基金作为创新源头活水 [4] - 该区计划通过打造一个特色园区、用好一只产业基金等“六个一”行动，推动“AI+文化”产业在当地生根成长 [4]

总体市场规模与用户 - 2025年漫剧市场规模预估可达168亿元，2026年预估可达243.6亿元，涨幅达45% [4] - 2025年是漫剧爆发元年，市场整体播放量超700亿，抖音端原生漫剧播放量占整体市场近70% [7] - 2025年漫剧用户规模预估约1.2亿，占微短剧用户规模三分之一，2026年用户规模预估约达2.8亿，接近短剧月活用户 [10] - 漫剧核心受众为18-40岁人群，合计占比近80%，其中18-24岁“Z世代”用户TGI值高达151.9，偏好度远超整体水平 [10][11] 市场供给与区域分布 - 2025年漫剧供给史诗级爆发，仅抖音端原生漫剧上线数就突破6万部 [4] - 漫剧产业区域集聚性显著，广东、浙江、北京三地企业剧场号关联播放量均超30亿，其中广东以58.7亿次遥遥领先 [12] - 产业集聚主要源于TOP5城市与微短剧企业分布高度相关，且广州、深圳等地拥有成熟的动漫、网文、短视频内容供应链 [12] 抖音平台数据观察 - 2025年1-4月行业处于试探布局阶段，新剧占比22%-26%，5-9月迎来爆发期，新剧占比从32.10%飙升至49.05%，新漫剧数从1049部暴增至13749部 [15] - 2025年10-12月新剧占比回落至20%以内，但新增漫剧数仍维持在1万部以上，老剧成为播放主力 [15] - 2025年每月漫剧播放增量从1月的5.59亿增长到12月的201.86亿，下半年播放量增长约7.7倍，市场呈指数级爆发 [15] - 表情包/沙雕漫剧在整体供给中占比达44.44%，稳居第一；解说漫/小说漫剧占25.89%；2D/3D漫剧占21.81% [18] - AIGC/仿真人漫剧占比6.1%，其月度播放占比从几乎为零升至12月的10.88%，播放量暴增到21.96亿次，全年增长181倍 [18] 市场竞争格局与厂商 - 抖音已认证剧场号可关联的漫剧厂商共172家，贡献总播放量达643.32亿，其中TOP20厂商贡献播放量达206.04亿，占比32.03% [21] - 在TOP20厂商中，漫谭、酱油贡献比均超10%，漫谭位居第一，关联播放量34.99亿，占TOP20播放量的16.98% [21] - 中文在线、网易等老牌厂商依托自身网文、短剧及动漫生态实现内容批量产出与高效转化 [22] - 酱油旗下“小星动漫放映室”以79部短剧、22.01亿播放量稳居单剧场第一，安徽智品文化旗下“动漫小剧场”仅凭11部短剧贡献14.60亿播放量 [22] 内容题材与剧名特征 - 漫剧题材与短剧高度重叠，逆袭类漫剧关联漫剧数达6648部，关联播放量达222.94亿，稳居第一 [26] - 玄幻仙侠和奇幻脑洞两类题材播放量均超140亿，异能题材关联漫剧数仅193部，但关联播放量达30亿 [26] - 系列化剧名占比高，“第一季”和“第二季”词频分别为4437次和1230次，反映漫剧IP向“季播化、衍生化”升级趋势 [26] - “重生”是剧名词频最高的关键词，达1870次，开局、穿越、无敌、逆袭、觉醒等词均超500次，点出爽文内核 [26] 市场投放情况 - 2025年在投漫剧数量从1月的234部增长至12月的17944部，全年增长超76倍；在投漫剧素材数从1月的2.7万条增长至12月的162.3万条，全年增长超59倍 [29] - 2025年Q4是增长拐点，投放素材规模呈“陡峭式上扬”，投放爆发核心原因包括供给端爆发倒逼竞争、商业化验证后ROI确定性提升及平台政策倾斜 [29] - 番茄平台在投放漫剧数和素材数上均稳居第一，投放漫剧数2965部，占比达53.61%，其投放素材占比为35.94% [32] - 河马、剧点、漫谭素材投放占比分别为16.78%、8.31%、7.74%，与番茄共同占据近70%的素材投放份额 [32] - 剧点平均单剧素材数为657条，是番茄平均单剧素材数232条的2.8倍，通过高密度素材投放进行市场测试 [33] 商业模式与品类趋势 - 2025年2D/3D漫剧《斩仙台下，我震惊了诸神！》播放量破10亿，采取付费与免费混合模式，累计收入达140万 [36] - 付费漫剧ROI正在下滑，当前已降至1.1，仅头部5家厂商能维持在1.2+水平，行业可能加速转向免费模式 [36] - 表情包/沙雕漫剧头部作品《破烂致富》播放量达7.13亿，但TOP20作品播放量仅9763.6万，头部与尾部差距超7倍，反映品类内卷严重 [38] - AI仿真人漫剧共6部播放量破亿，可梦的《奶团太后宫心计》播放增量达2.18亿，位居年度TOP9 [41] - AI工具可降低70%+的生产成本，生产效率提升80%+，技术工具厂商成为核心变量 [41] - 解说漫/小说漫剧品类同质化严重，流量运营能力薄弱，仅榜首《漫夏联盟第一季》播放量超1亿 [42] - 游戏编辑器漫剧已验证与游戏IP联动的可行性，未来可通过内容授权、角色植入等方式深化绑定，放大IP价值 [43] 海外市场动态 - 海外动漫短剧尚处市场教育和早期探索期，但已展现增长潜力，主要播放渠道为YouTube频道、独立短剧APP和动漫APP [44][45] - 海外动漫短剧多以IP改编为主，形式包括2D动态漫、游戏CG短剧及沙雕短剧，多为国内内容搬运、译制分发 [46] - YouTube上已存在超30个动漫短剧剧场，Sereal+、WEBTOON等APP内也有动漫短剧在播 [46]