公司资产重组方案 - 中国神华以发行股份及支付现金方式收购控股股东国家能源集团及西部能源持有的13家标的公司股权 发行股份价格为30.38元/股 [1] - 标的公司合计总资产达2583.62亿元 归母净资产938.88亿元 2024年营业收入1259.96亿元 扣非归母净利润80.05亿元 [3] - 采取差异化支付方式：对国家能源集团旗下12家标的采用"发行股份+现金"组合 对西部能源旗下国电建投内蒙古能源有限公司仅用现金收购 [2] - 拟向不超过35名特定投资者发行A股募集配套资金 发行价30.38元/股 [2] 标的资产质量 - 标的公司覆盖煤炭开采、坑口煤电、煤化工、物流运输等核心领域 包括国源电力100%股权、新疆能源100%股权等13家企业 [2] - 新疆准东露天煤矿核定产能达3500万吨/年 为国内第二大露天煤矿 可采储量超20亿吨 年产可满足2座千万千瓦级电厂需求 [3] - 包含新疆红沙泉一号露天煤矿（3000万吨/年）和黑山露天煤矿（1600万吨/年）等大型资源 [3] 市场反应与前期整合 - 复牌首日股价上涨4.45%至39.23元 次日下跌2.06%至38.42元 [1] - 2025年初已以8.53亿元收购杭锦能源100%股权 该交易纳入本次重组累计计算范围 [4] 行业并购动态 - 晋控煤业2025年1月启动收购潘家窑矿探矿权及相关资产以解决同业竞争 [4] - 兖矿能源4月以140.66亿元现金收购西北矿业51%股权 其中47.48亿元受让26%股权 93.18亿元用于增资 [4] - 中国煤炭工业协会建议推进煤炭企业兼并重组 培育3至5家世界一流煤炭企业 [5]

公司资产重组 - 中国神华8月18日复牌后股价上涨4.45%至39.23元 因筹划收购控股股东国家能源集团及西部能源持有的13家标的公司股权 发行股份价格为30.38元/股 [1] - 标的资产合计总资产达2583.62亿元 采用差异化支付方式 对12家标的以发行股份及支付现金组合收购 对1家标的仅现金收购 并拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [2] - 交易构成关联交易 标的公司2024年合计归母净资产938.88亿元 营业收入1259.96亿元 扣非归母净利润80.05亿元 包含新疆准东露天煤矿（产能3500万吨/年 可采储量超20亿吨）等优质煤炭资源 [3] - 交易完成后将显著增加公司资产规模及业务实力 提升资产质量和盈利能力 并解决同业竞争问题 [4] - 公司2025年初已启动资产整合 以8.53亿元收购杭锦能源100%股权 该交易纳入本次重大资产重组累计计算范围 [5][6] 行业收并购动态 - 2025年以来煤炭行业多家上市公司开展收并购 包括兖矿能源拟140.66亿元收购西北矿业51%股权 冀中能源拟6.69亿元收购京能锡林郭勒能源49%股权及8.98亿元收购段王煤业20.02%股权 晋控煤业启动收购潘家窑矿探矿权（设计产能1000万吨/年） [7] - 中国煤炭工业协会建议深化国资国企改革 推进煤炭企业兼并重组 培育3至5家世界一流煤炭企业 [7]