发行相关 - 初始发行股票数量为1300万股，超额配售选择权发行不超195万股，全额行使则为1495万股[9][45] - 每股发行价9.35元/股，预计2023年6月27日发行，发行后总股本10700万股，全额行使为10895万股[9] - 发行前市盈率14.82倍，发行后16.87倍（行使前），全额行使后17.18倍[47][48] - 发行前市净率2.77倍，发行后市净率2.37倍（行使前），全额行使后2.31倍[47][48] - 预计募集资金总额12155万元（行使前），13978.25万元（全额行使后）[47] 财务数据 - 2022年营业收入638877530.38元，毛利率22.34%，净利润73180347.55元[43] - 2022年研发投入占比5.42%[43] - 2022年末资产总计660348086.08元，2021年末为673382802.39元，2020年末为512792318.99元[42] - 报告期各期研发投入分别为1633.44万元、2545.11万元和3463.62万元，占比4.36%、5.06%和5.42%[58] - 2021 - 2022年净利润分别为3901.71万元、5931.04万元[67] 市场与客户 - 2017 - 2021年有色金属爆炸复合材料全国市场占有率20% - 30%，居首[40] - 2021年钛 - 钢复合板市场规模149685.72万元，公司份额24.87%[24][81] - 报告期前五大供应商采购占比超50%，采购西部钛业占比21.74%、16.91%和25.81%[19][84] - 报告期前五大客户销售占比超50%[20][84] 研发与技术 - 公司解决火电及核电项目凝汽器用管板制造关键技术问题，实现国产化[62] - 研发团队有教授级高工3人、高工11人、工程师29人，10年以上骨干20余人[64] - 拥有24项有效专利，其中发明专利20项、实用新型专利4项[64] 股权结构 - 西部材料持股51.31%，为控股股东；西北院持股西部材料25.18%，为其控股股东[37] - 发行前西部材料持股4823.20万股，占比51.31%；发行后持股4823.20万股，占比44.25%[148] - 发行前陕航资管持股2587.40万股，占比27.53%；发行后持股2587.40万股，占比23.74%[148] 未来策略 - 强化募集资金管理填补发行摊薄回报[193] - 加大人才引进，完善激励机制，加强内部管理[194] - 严格控制费用支出，加大成本控制提升利润[194] 其他 - 2023年3月3日因股权代持受全国中小企业股份转让系统口头警示[92] - 报告期进行3次股利分配，分别为3995万元、2914万元、3572万元[100]

业绩总结 - 2022年末资产总计6.6034808608亿元，资产负债率（母公司）为52.08%[42] - 2022年度营业收入6.3887753038亿元，毛利率22.34%，净利润7318.034755万元[43] - 2023年1 - 3月，公司营业收入为15,102.95万元，营业利润为1,435.10万元，归母净利润为1,204.32万元[27] 发行相关 - 发行股数不超过1305万股（不含超额配售选择权），不超过1500万股（含超额配售选择权），全部为新股发行[9] - 发行底价为9.35元/股，最终定价方式由股东大会授权董事会与主承销商协商确定[9] 成本与销售数据 - 报告期内直接材料成本占主营业务成本的比例分别为79.69%、82.10%和86.22%[14] - 公司经常性关联采购金额分别为6444.90万元、10594.78万元和19573.85万元，占营业成本比例分别为21.99%、26.84%和39.45%[17] - 公司经常性关联销售金额分别为4158.84万元、2408.52万元和3516.71万元，占营业收入比例分别为11.11%、4.79%和5.50%[17] 市场份额 - 2017 - 2021年公司有色金属爆炸复合材料全国市场占有率为20% - 30%，位居全国第一[40] - 2021年钛 - 钢复合板市场规模为149,685.72万元，公司市场份额为24.87%[24] 研发相关 - 报告期各期公司研发投入金额分别为1,633.44万元、2,545.11万元和3,463.62万元，占营业收入比例分别为4.36%、5.06%和5.42%[58] - 报告期内研发支出资本化金额分别为284.84万元、0.00万元和0.00万元[25] 募投项目 - 募投项目建成后预计每年固定资产折旧总额增加421.05万元[22] 股权结构 - 西部材料持有公司51.31%股份，为控股股东[37] - 公司实际控制人为陕西省财政厅，报告期内未变动[97] 供应商与客户 - 报告期内前五大供应商的采购金额合计占采购总额比例均超过50.00%[19] - 报告期内前五大客户销售收入合计占同期主营业务收入的比例均超过50.00%[20] 未来展望与策略 - 公司上市后3年内若股票连续20个交易日收盘价低于上一会计年度经审计的每股净资产，启动股价稳定预案[186] - 公司在盈利等条件满足时，每年现金分红不少于当年可供分配利润10%[189]