证券代码：873576 证券简称：天力复合 公告编号：2025-041 西安天力金属复合材料股份有限公司 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 投资者关系活动记录表 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 投资者关系活动类别 □特定对象调研 □业绩说明会 □媒体采访 √现场参观 √其他 （陕西省证券投资基金业协会"走进天力复合"调研交流活动） 二、 投资者关系活动情况 活动时间：2025 年 5 月 13 日 活动地点：西安天力金属复合材料股份有限公司 参会单位及人员：陕西省证券投资基金业协会、申万宏源证券、财通证券、 国信证券、华泰证券、招商证券、中财融商（北京）资本管理有限公司、西安产 业投资基金管理有限公司、南华期货股份有限公司西安分公司、西安古城吴氏私 募基金管理有限公司、西安方元私募基金管理有限公司、陕西科技创业投资管理 有限公司、陕西金控创新投资管理有限公司、西安财帮基金管理有限公司、陕西 旅游集团投资管理有限公司、陕西股权交易中心股份有限公司、西安迈特思科技 有限公司、陕西 ...

发行相关 - 初始发行股票数量为1300万股，超额配售选择权发行不超195万股，全额行使则为1495万股[9][45] - 每股发行价9.35元/股，预计2023年6月27日发行，发行后总股本10700万股，全额行使为10895万股[9] - 发行前市盈率14.82倍，发行后16.87倍（行使前），全额行使后17.18倍[47][48] - 发行前市净率2.77倍，发行后市净率2.37倍（行使前），全额行使后2.31倍[47][48] - 预计募集资金总额12155万元（行使前），13978.25万元（全额行使后）[47] 财务数据 - 2022年营业收入638877530.38元，毛利率22.34%，净利润73180347.55元[43] - 2022年研发投入占比5.42%[43] - 2022年末资产总计660348086.08元，2021年末为673382802.39元，2020年末为512792318.99元[42] - 报告期各期研发投入分别为1633.44万元、2545.11万元和3463.62万元，占比4.36%、5.06%和5.42%[58] - 2021 - 2022年净利润分别为3901.71万元、5931.04万元[67] 市场与客户 - 2017 - 2021年有色金属爆炸复合材料全国市场占有率20% - 30%，居首[40] - 2021年钛 - 钢复合板市场规模149685.72万元，公司份额24.87%[24][81] - 报告期前五大供应商采购占比超50%，采购西部钛业占比21.74%、16.91%和25.81%[19][84] - 报告期前五大客户销售占比超50%[20][84] 研发与技术 - 公司解决火电及核电项目凝汽器用管板制造关键技术问题，实现国产化[62] - 研发团队有教授级高工3人、高工11人、工程师29人，10年以上骨干20余人[64] - 拥有24项有效专利，其中发明专利20项、实用新型专利4项[64] 股权结构 - 西部材料持股51.31%，为控股股东；西北院持股西部材料25.18%，为其控股股东[37] - 发行前西部材料持股4823.20万股，占比51.31%；发行后持股4823.20万股，占比44.25%[148] - 发行前陕航资管持股2587.40万股，占比27.53%；发行后持股2587.40万股，占比23.74%[148] 未来策略 - 强化募集资金管理填补发行摊薄回报[193] - 加大人才引进，完善激励机制，加强内部管理[194] - 严格控制费用支出，加大成本控制提升利润[194] 其他 - 2023年3月3日因股权代持受全国中小企业股份转让系统口头警示[92] - 报告期进行3次股利分配，分别为3995万元、2914万元、3572万元[100]

证券简称： 天力复合 证券代码： 873576 西安天力金属复合材料股份有限公司 陕西省西安市经济技术开发区泾渭工业园西金路 西安天力金属复合材料股份有限公司招股说明书（注册稿） 本公司的发行申请尚未经中国证监会注册。本招股说明书申报稿不具有据以发行股票的法律效 力，投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。 本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要 服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较 大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审 慎作出投资决定。 保荐机构（主承销商） （上海市广东路 689 号） 1-1-1 中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、 投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实 陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负 责；投资者自主判断发行人的 ...

证券简称： 天力复合 证券代码： 873576 陕西省西安市经济技术开发区泾渭工业园西金路 西安天力金属复合材料股份有限公司 西安天力金属复合材料股份有限公司招股说明书（申报稿） 本公司的发行申请尚未经中国证监会注册。本招股说明书申报稿不具有据以发行股票的法律效 力，投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。 本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要 服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较 大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审 保荐机构（主承销商） 1-1-1 （上海市广东路 689 号） 慎作出投资决定。 中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、 投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实 陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负 责；投资者自主判断发行人的 ...