文章核心观点 - 人工智能算力需求激增导致电力基础设施成为发展瓶颈，电网设备行业被视为未来大规模投资的核心受益领域 [1] - 高盛预计未来10年由人工智能推动的全球数字基础设施及能源体系投资规模将高达5万亿美元 [1] 市场表现与资金流向 - 12月9日A股电网设备板块企稳反弹，全市场唯一的电网设备ETF（159326）开盘冲高，截至10:30涨幅0.21%，成交额达1.21亿元 [1] - 该ETF持仓股中宝胜股份、积成电子涨停，通达股份、远东股份、科林电气、白云电器等股跟涨 [1] - 电网设备ETF（159326）已连续8日资金净流入，合计流入超6.05亿元，最新规模达25.4亿元，创成立以来新高 [1] 行业驱动因素 - 微软首席执行官纳德拉指出，当前限制人工智能发展的瓶颈并非芯片供应，而是数据中心的供电和物理空间已接近极限，导致大量AI芯片无法通电运行 [1] - 美国电网的脆弱性因AI算力需求激增而进一步凸显 [1] 相关金融产品 - 电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，其成分股行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主 [2] - 该指数特高压权重占比高达65%，为全市场最高 [2] - 绿电ETF（562550）跟踪中证绿色电力指数，覆盖水电、风电、光伏、火电及核电等企业，电力龙头企业业绩稳定且股息率较高，具有鲜明红利属性 [2]

市场表现 - 11月6日A股三大指数集体反弹，沪指重回4000点，电网设备板块领涨，截至10:50，全市场唯一的电网设备ETF（159326）涨幅达3.67%，成交额达5.88亿元 [1] - 持仓股中，中国西电、正泰电器、保变电气涨停，中能电气涨超13%，特变电工、伊戈尔、许继电气、思源电气、华通线缆等股跟涨 [1] - 资金加速布局电网设备，截至11月5日，电网设备ETF（159326）已连续8个交易日获资金净流入，最新单日净流入超3.98亿元，最新规模超11.61亿元，创成立以来新高 [1] 行业驱动因素 - AI算力爆发引发全球用电紧张，微软首席执行官纳德拉表示当前AI算力扩张的真正瓶颈在于“电力供给”而非芯片供应 [1] - 高盛预计未来10年，AI推动的全球数字基础设施及能源体系投资规模将高达5万亿美元 [1] - 电网设备被视为这场5万亿美元投资浪潮中最直接的受益者 [1] 产品结构与定位 - 电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF [2] - 指数成分股行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主，具有较强代表性 [2] - 该ETF持仓股中，特高压权重占比高达64%，充电桩含量超61%，“核聚变”含量超15%，均为全市场最高 [2]