摘要 世纪互联 20250914 光通信领域有哪些最新技术发展及市场趋势？ 光通信领域近期有多个重要发展。首先是 Oracle 和博通业绩表现强劲，再次 夯实市场信心。此外，NV 发布 Vera Rubin NWL 144 机柜配置 CX9 网卡， 对 1.6T 光模块芯片和配比需求可能超 1:4，这将显著提升对 1.6T 光模块及液 冷需求。在深圳举办的国际会议——"中国国际信息与通讯展览会"上，我们 发现硅光时代真正来临，高速光模块基本上采用硅光方案。同时，还有 OCS、 空心光纤、薄膜磷酸锂等新技术方向逐渐成熟，这些技术带来了新的投资机会。 在高速硅光子时代，龙头企业竞争优势将持续凸显，而 CW 激光器及部分无源 器件需求也将持续提升。 液冷技术的发展现状如何？未来市场前景如何？ 液冷技术目前处于即将爆发阶段，并且产业渗透率正在快速提升。今年（2025 年）以来订单翻倍增长，北京 ODCC 大会上许多公司表示订单持续高增长，并 预计明年（2026 年）渗透率将有显著提升。我们认为液冷产业赛道具有广阔 的发展前景，是非常值得关注的投资方向。 Oracle 和博通业绩强劲，增强市场信心，NV 发布的 Ver ...

光博会总结：硅光时代龙头优势凸显，OCS 空芯光纤薄膜 铌酸锂 CPO 等新技术孕育新机会 20250914 摘要 光模块龙头企业如中际旭创、新易盛等在硅光子时代竞争优势显著，市 场份额有望提升。国内厂商虽积极部署 1.6T 和 3.2T，但主要集中于 800G 激光模块，需关注其在高世代产品的进展。 OCS、空心光纤、CPO 等新技术并行发展，但不会完全取代可插拔光模 块。这些技术带来新产业机会，但需结合商业落地情况、成本及主网架 构综合考虑，关注相关主题性投资机会。 海外算力需求增长推动光模块、PCD 和交换机等配套设备需求，强化龙 头厂商先发优势及行业高景气度，有助于重塑市场估值信心。同时，海 外订单外溢使二线厂商及无源器件厂商获更多关注。 硅光子技术应用范围扩大，产业链加速推进，如 CW 激光器等产业机遇 值得关注。英伟达等龙头厂商推动 CPO 加速落地，但商业化发展依赖产 业协同，目前处于早期阶段，需重视主题性机会。 光博会上，800G 和 1.6T 高速光模块成主流，多家公司展示 400G 到 1.6T 高速产品，华工科技加速 3.2T DR Mate 研发，光迅科技展出 1.6T、800G 产品 ...