私募基金违规操作现象 - 深圳证监局通报指出部分私募机构从事与主业无关业务 包括销售伪金交所产品 卖课 算命 为券商引流开户获取返佣 债券私募利益输送 基金与高管自有资金进行高买低卖交易等 [1] - 违规核心原因在于合规意识淡漠 为追求经济利益偏离主业 个别机构甚至沦为犯罪工具 [1] - 通报列举六类典型无关业务：销售伪金交所产品 对外提供咨询服务 对外提供居间服务 销售投资标的公司股权 协助非公司员工获取基金从业资格 在办公场地开展无关活动 [1] 具体违规案例 - 股权类私募销售伪金交所产品：与房企签署《承销协议》 向自然人投资者推介伪金交所发行的应收账款收益权转让计划 收取150余万元咨询顾问费 [3] - 私募对外提供咨询服务：签署数十份融资服务协议 帮助标的企业从其他渠道融资并按比例收取服务费 [4] - 私募销售标的公司股权：通过零对价受让新三板摘牌公司股份再转让给自然人投资者 获利20余万元 所获款项用于基金清算 [5][6] - 私募协助非员工违规注册基金从业资格：将外部人员添加至基金业协会培训系统完成考核认证 扰乱行业秩序 [7] - 私募在办公场地开展无关活动：与关联公司混同办公 现场人员从事易经算命 知识付费 修订家谱等业务 [8] 行业监管与出清趋势 - 2024年私募股权基金管理人登记数量仅116家 同期注销928家 注销数量为新登记量的8倍 行业总量较2023年减少810家至12083家 [10] - 中基协新增"12个月无在管注销"类型 2024年已有598家私募注销 纪律处分超200份 [10] - 募资能力成为GP生存关键 已有百余家私募因12个月无在管基金被注销 [11] - 监管强化加速行业优胜劣汰 市场正在淘汰无实力机构 推动行业分化 [12] 行业动态 - 母基金研究中心启动2025专项榜单评选 拟于7月发布榜单以鼓励优秀机构与人才 [14][18]