文章核心观点 - A股上市公司进入三季报密集披露期，多家百亿私募机构的持仓变动情况曝光，包括减持、加仓和新进等操作 [1] 高毅资产持仓变动 - 高毅资产邓晓峰管理的产品大幅减持紫金矿业，其中高毅晓峰鸿远集合资金信托计划退出股东名单，高毅晓峰2号致信基金减持1860万股至1.80亿股，期末持股市值约为53亿元 [2][3] - 紫金矿业年初至今股价涨幅高达99.14%，公司前三季度实现营业收入2542亿元，同比增长10.33%，归母净利润为378.64亿元，同比增长55.45% [4] - 高毅资产冯柳管理的高毅邻山1号远望基金连续四个季度减持海康威视，本季度减持5800万股至2.8亿股，期末持股市值为88.26亿元，位列第四大流通股东 [5] - 海康威视前三季度实现营业总收入657.58亿元，同比增长1.18%，归母净利润为93.19亿元，同比增长14.94% [6] 睿郡资产持仓变动 - 睿郡资产董承非管理的三只私募基金产品在三季度均加仓扬杰科技，合计持股增至1095.98万股，期末持股总市值为7.62亿元，该产品于今年二季度新进扬杰科技股东名单 [7][8] - 扬杰科技主营产品包括材料、晶圆及封装器件等，公司前三季度实现营收53.48亿元，同比增长20.89%，归母净利润为9.74亿元，同比增长45.51%，今年以来股价涨幅达到75.34% [9] 重阳投资持仓变动 - 重阳投资在三季度新进海通发展，旗下重阳目标回报1期和重阳3期分别持有779.19万股和347.65万股，期末持股总市值为1.01亿元 [10] - 海通发展前三季度实现营业收入30.09亿元，同比增长16.32%，归母净利润为2.53亿元，同比下滑38.47%，10月以来股价涨幅达17.59% [11] 瓴仁私募基金持仓变动 - 瓴仁私募基金三季度新进中策橡胶前十大流通股东，旗下产品买进115.39万股，期末持股市值为5800万元，位列第三大流通股东 [12] - 中策橡胶今年6月上市，主要从事轮胎产品的研发、生产和销售，前三季度实现营业收入336.83亿元，同比增长14.98%，归母净利润为35.13亿元，同比增长9.3% [13]

高毅资产持仓变动 - 冯柳管理的高毅邻山1号远望基金合计持有12家A股上市公司市值154.46亿元[4] - 冯柳新进新城控股950万股（市值1.30亿元）和太极集团2000万股（市值4.26亿元）[5] - 冯柳增持龙佰集团800万股至8800万股（市值14.26亿元）、安琪酵母350万股至3500万股（市值12.31亿元）、同仁堂150万股至2500万股（市值9.02亿元）及松井股份75万股至275万股（市值1.10亿元）[5][6] - 冯柳减持海康威视1200万股至3.38亿股（市值93.73亿元）、瑞丰新材450万股至850万股（市值4.91亿元）、国瓷材料250万股至2750万股（市值4.77亿元）、泰坦科技100万股至500万股（市值1.15亿元）及东诚药业400万股至1750万股（市值2.52亿元）[5][6] - 邓晓峰通过两只产品增持紫金矿业790万股至3.66亿股（市值71.44亿元）[6][8] - 邓晓峰增持云铝股份840万股至6360万股（市值10.16亿元）[6][8] - 邓晓峰减持京东方A900万股至3.52亿股（市值14.04亿元）及TCL科技650万股至2.07亿股（市值8.95亿元）[7][8] 睿郡资产持仓动向 - 董承非新进扬杰科技255.33万股（市值1.33亿元）和兔宝宝606.80万股（市值0.59亿元）[10][11] - 董承非通过三只产品持有乐鑫科技559.52万股（市值8.18亿元） 其中睿郡有孚2号增持50.59万股[10][11] - 董承非减持元力股份55万股至412.19万股（市值0.67亿元）及芯朋微42万股至241.58万股（市值1.35亿元）[10][11] 宁泉资产投资布局 - 宁泉资产新进天壕能源1455.68万股（市值0.74亿元）和山东路桥348.32万股（市值0.20亿元）[12][13] - 宁泉资产增持美畅股份35万股至522.32万股（市值1.06亿元）及洲明科技81.60万股至811.34万股（市值0.59亿元）[12][13] - 宁泉资产持有奥佳华1134.92万股（市值0.74亿元）未变动[13] 景林资产与鸿鹄基金操作 - 景林资产增持石基信息919万股至3788.99万股（市值3.28亿元） 其中景林丰收3号持有2288.99万股（市值1.98亿元） 景林景泰丰收新进1500万股（市值1.30亿元）[15][16] - 鸿鹄基金新进中国神华5220.61万股（市值21.16亿元）和中国石油2.17亿股（市值18.57亿元）[16][17]

私募基金持仓行业变动 - 2025Q1私募管理人进入前十大股东名单的股票数量最多行业为电子(18只)、医药(12只)、基础化工(11只) [1] - 相比2024Q4，私募管理人增持最明显行业为电子、电力设备及新能源、钢铁，减持最明显行业为基础化工、机械、国防军工 [1][3] 私募管理人加仓个股排行 - 持股比例增长TOP5个股：国瓷材料(+3.01%)、岱勒新材(+2.79%)、松井股份(+1.79%)、飞力达(+1.76%)、云铝股份(+1.59%) [6][7] - 加仓个股集中行业：电子(出现频率最高)、电力设备及新能源、基础化工 [6] 私募管理人减仓个股排行 - 持股比例降低TOP5个股：百济神州-U(-2.40%)、生益科技(-2.06%)、中晟高科(-1.90%)、思瑞浦(-1.84%)、开润股份(-1.70%) [7][8] - 减仓个股集中行业：电子(出现频率最高)、基础化工、医药 [7] 头部私募管理人调仓动向 - 冯柳(高毅邻山1号)：大幅加仓国瓷材料(+3.01%)、松井股份(+1.79%)，减持生益科技(-2.06%)、海康威视(-0.39%) [12][13] - 邓晓峰(高毅晓峰系列)：重点增持云铝股份(+1.59%)、中国铝业(+0.64%)，减持金禾实业(-0.52%) [14][15] - 葛卫东：增持苏大维格(+0.62%)，减持思瑞浦(-1.84%)、铂力特(-1.13%) [14][15] - 高瓴：显著减仓百济神州-U(-2.40%) [16][17] 样本私募管理人筛选标准 - 选取标准：股票策略为主、管理规模超百亿、2024Q4及2025Q1前十大名单出现股票≥3只 [2] - 样本包含迎水、仁桥、睿郡、高毅(冯柳/邓晓峰)、葛卫东、高瓴等14家头部私募 [2]