股东户数变化趋势 - 658家公司公布截至8月20日股东户数数据，其中97只股票股东户数连续减少3期以上，最长连续下降达13期[1] - 紫光国微股东户数连续减少13期，最新户数为154,193户，累计降幅27.88%[1] - 中兴通讯股东户数连续减少12期，最新户数为455,100户，累计降幅16.17%[1] - 江顺科技、亚联机械、奕东电子最新一期股东户数降幅最大，分别下降24.66%、16.58%、15.00%[1] 市场表现分析 - 股东户数连续下降个股中，64只股价上涨，33只下跌[2] - 奕东电子、中兴通讯、创益通涨幅居前，分别上涨82.55%、46.31%、45.50%[2] - 30只个股跑赢大盘，占比30.93%，其中奕东电子、创益通、伊戈尔相对沪指超额收益率达73.04%、33.91%、29.70%[2] 行业分布特征 - 基础化工行业有14只个股上榜，机械设备行业11只，电子行业8只[2] - 主板个股62只，创业板33只，科创板2只[2] 机构关注度 - 近一个月4只个股获机构调研，洁雅股份获调研2次[2] - 紫光国微、富士莱、洁雅股份机构调研家数分别为124家、24家、17家[2] 业绩表现 - 71只个股公布半年报，富士莱净利润同比增幅最高达12,430.96%[3] - 东华科技公布业绩快报，净利润增幅14.64%[3] - 12只个股发布业绩预告，其中预增3只、预盈3只[3] - 南山控股预计净利润中值9,200万元，同比增幅177.84%[3] 个股数据明细 - 江顺科技股东户数7,512户，较上期下降24.66%，连续下降3期，筹码集中以来股价上涨29.88%[3] - 亚联机械股东户数9,849户，较上期下降16.58%，连续下降3期，股价上涨27.33%[3] - 奕东电子股东户数18,901户，较上期下降15.00%，连续下降4期，股价上涨82.55%[3] - 富士莱股东户数11,213户，较上期下降13.85%，连续下降4期，股价上涨1.32%[3] - 创益通股东户数10,761户，较上期下降13.68%，连续下降5期，股价上涨45.50%[3]

投资评级 - 维持"买入"评级 [4][9] 核心观点 - 先进制程产品快速上量推动2025年上半年营收同比增长43.17%至11.41亿元，归母净利润同比增长60.53%至3.76亿元 [1] - 化学机械抛光液同比增长38.23%，功能性湿电子化学品同比增长75.69% [2] - 期间费用同比增长19.80%，低于收入增幅，盈利能力持续提升 [2] - 预计2025-2027年归母净利润分别为7.57亿元、10.17亿元、12.19亿元，对应EPS分别为4.49元、6.03元、7.24元 [9] 财务表现 - 2025年上半年营收11.41亿元（同比+43.17%），归母净利润3.76亿元（同比+60.53%），扣非净利润3.57亿元（同比+51.91%） [1] - 2025年Q2营收5.96亿元（同比+42.34%，环比+9.33%），归母净利润2.07亿元（同比+60.42%，环比+22.50%） [1] - 2024年营收18.35亿元（同比+48.2%），归母净利润5.34亿元（同比+32.5%） [1] - 预计2025年营收25.03亿元（同比+36.4%），2026年31.50亿元（同比+25.9%），2027年37.19亿元（同比+18.1%） [1][11] - 毛利率从2023年55.8%提升至2027年预计60.7%，ROE从2023年19.0%提升至2026年预计23.4% [11] 业务进展 - 铜及铜阻挡层抛光液在先进制程持续上量，多款产品在新客户端作为首选供应商实现量产 [3] - 使用国产研磨颗粒的铜及铜阻挡层抛光液持续量产，氧化物抛光液销售逐步上量 [3] - 氮化硅抛光液系列产品在客户端验证顺利，量产的氮化硅抛光液销售持续增加 [3] - 功能性湿电子化学品覆盖刻蚀后清洗液、光刻胶剥离液、抛光后清洗液及刻蚀液等多系列产品 [8] - 先进制程刻蚀后清洗液快速上量并扩大海外市场，碱性抛光后清洗液市场份额持续增加 [8] - 电镀液及添加剂产品在先进封装领域已有多款产品量产，应用于凸点、重布线层及异质集成技术 [8] 市场与产品 - 产品应用于逻辑芯片、存储芯片、模拟芯片、功率器件、传感器及第三代半导体 [9] - 已进入众多半导体行业领先客户的主流供应商行列 [9] - 半导体材料国产化进程持续推进，市场份额稳步提升 [3] 估值指标 - 当前股价168.58元，总市值284.04亿元，总股本1.68亿股 [4] - 2025年预计PE 37.5倍，2026年预计PE 27.9倍，2027年预计PE 23.3倍 [1][9][11] - 2025年预计PB 8.4倍，2026年预计PB 6.5倍，2027年预计PB 5.2倍 [1][11]

社保基金长期持仓概况 - 社保基金二季度末共现身396家公司前十大流通股东 其中204只股连续持有超4个季度 132只持有超两年 37只连续持仓超5年[1] - 华鲁恒升获社保基金连续持有51个季度 为最长持仓记录 四只社保组合合计持股1.33亿股 占流通股比例6.26%[1] - 中原传媒 我武生物 扬农化工分别获连续持有44 43 43个季度[1] 持股规模与比例 - 常熟银行以2.06亿股成为社保基金持股量最大标的 太阳纸业1.51亿股 华鲁恒升1.33亿股分列二三位[2] - 科锐国际以6.30%的流通股持股比例居首 华鲁恒升6.26% 常熟银行6.23%紧随其后[2] 持仓变动情况 - 37只长期持仓股中12只获增持 三只松鼠持股量环比增幅达283.29% 宏发股份增76.77% 杭氧股份增42.03%[2] - 13只遭减持 中旗股份持股量降50.14% 中原传媒降44.50% 杰克股份降42.22%[2] - 12只持股量维持不变[2] 行业与板块分布 - 基础化工行业包含7只长期持仓股 包括华鲁恒升 扬农化工 蓝晓科技等[3] - 电子行业含3只 包括传音控股 鹏鼎控股 信维通信[3] - 主板23只 创业板12只 科创板2只[3] 业绩表现 - 24只上半年净利润同比增长 中国巨石净利润16.87亿元同比增75.51% 杰普特9520.61万元增73.84% 新和成36.03亿元增63.46%[3] - 12只净利润同比下降 中旗股份降240.99% 三友化工降77.64% 三只松鼠降52.22%[3] - 杰普特 正泰电器 星宇股份等7只股近3年上半年净利润持续增长[3] 重点个股持仓明细 - 华鲁恒升获4家社保基金持有13268.38万股 环比增8.62%[4] - 中国巨石获2家社保持有8551.96万股 环比增1.18%[4] - 传音控股获2家社保持有3826.40万股 环比增19.97%[5] - 三一重工获2家社保持有17139.44万股 环比降2.50%[5]

化工板块今日（8月28日）行情回稳！反映化工板块整体走势的化工ETF（516020）开盘后震荡拉升， 截至发稿，场内价格涨0.28%。 成份股方面，锂电、农药、氮肥等板块部分个股涨幅居前。截至发稿，新宙邦飙涨超3%，扬农化工、 三棵树、华鲁恒升大涨超2%，恒力石化、荣盛石化、盐湖股份等多股涨超1%。 展望后市，华泰证券表示，近年来行业盈利已处底部，且在政策引导下，供给侧有望加快调整，大宗化 工品盈利或迎改善。中长期而言，伴随欧美高能耗装置退出、亚非拉地区经济增长等需求增量驱动下， 出海/出口成为国内化工行业的重要增长引擎；2025上半年供给端行业资本开支同比增速自2021年初以 来首次转负，供给侧加快调整下2025年下半年或迎复苏起点，成本减压及需求改善的下游环节或率先复 苏。 德邦证券表示，从周期视角，本轮化工产能扩张已步入尾声，行业资本开支、在建工程、固定资产同比 增速分别在2021、2022、2023年出现向下拐点；需求端在政策支持地产企稳、雅下水电工程启动及中美 关税阶段缓和的背景下，有望逐步修复。现阶段化工行业PB处于近十年底部区间，在反内卷政策大背 景下，股价或领先基本面走出周期底部，具备充分的向 ...

公司分红方案 - 百龙创园发布2025半年度分配预案，拟每10股派发现金0.5元（含税），预计派现金额合计2100.06万元，占净利润比例为12.37%，为上市以来累计第7次派现 [1] - 公司2025年半年度派现股息率为0.24%，派现金额0.21亿元 [1] - 历史派现记录显示，2024年末分配方案为每10股转增3股派1.4元（含税），派现金额0.45亿元，股息率0.69%；2024年半年度派现0.06亿元，股息率0.09% [1] 公司财务表现 - 2025年半年度营业收入6.49亿元，同比增长22.18%；净利润1.70亿元，同比增长42.00%；基本每股收益0.4元 [1] - 8月27日主力资金净流入179.37万元，近5日主力资金净流出1894.34万元 [2] 行业分红对比 - 基础化工行业共43家公司公布2025半年度分配方案，派现金额最高为宝丰能源20.36亿元（股息率1.74%），其次为浙江龙盛6.51亿元（股息率2.05%）、华鲁恒升5.30亿元（股息率1.18%） [2][3] - 百龙创园派现金额2100.06万元，在行业中处于较低水平，股息率0.24%低于行业多数公司 [1][3][4] - 行业派现占净利润比例差异显著，最高为金能科技753.81%，最低为史丹利8.54%；百龙创园派现占比12.37%低于行业中位数水平 [3][4]

公司分红方案 - 唯赛勃发布2025半年度分配预案，拟每10股派发现金1.16元（含税），预计派现金额合计2005.03万元 [2] - 派现额占净利润比例为133.57%，为上市以来累计第2次派现 [2] - 股息率为1.04% [2][5] 公司财务表现 - 2025半年度实现营业收入1.85亿元，同比增长0.27% [2] - 净利润1501.11万元，同比下降19.30% [2] - 基本每股收益为0.09元，加权平均净资产收益率为1.93% [2] 资金与融资动态 - 8月27日主力资金净流出128.77万元，近5日主力资金净流入390.08万元 [3] - 最新融资余额5745.04万元，近5日增加1645.62万元，增幅40.14% [3] 行业分红对比 - 基础化工行业共43家公司公布2025半年度分配方案 [3] - 派现金额最高为宝丰能源20.36亿元，其次为浙江龙盛6.51亿元、华鲁恒升5.30亿元 [3] - 唯赛勃派现金额2005.03万元，在行业中排名靠后 [5]

半年报密集"交卷"中。截至当前，从已披露2025年半年报及半年报业绩预告的公司来看，今年上半年业 绩超预期的公司有60家，即上半年实现盈利，且净利润超过业绩预告披露的净利润上限，5家公司净利 润较业绩预告上限超出10%以上，包括华昌化工、立新能源、登云股份等。这60家公司分布于21个行 业，电子、汽车、基础化工行业公司数量居前，分别有11家、7家、5家；超半数融资融券标的今年三季 度以来获得融资客加仓（含三季度以来新进持仓），最新（8月27日）融资余额较6月30日加仓超20%的 公司有13家，其中，鼎通科技、长川科技、博迈科、泰凌微获加仓超过30%。 ...

业绩预告概况 - 4家公司公布前三季度业绩预告 全部为预增类型 [1][2] 中泰股份业绩表现 - 预计净利润增幅中值79.28% [2] - 最新收盘价16.57元 7月以来上涨9.16% [2] - 近5日主力资金净流入35.40万元 [2] - 所属申万行业为公用事业 [2] 立讯精密业绩表现 - 预计净利润增幅中值22.50% [2] - 最新收盘价44.98元 7月以来上涨30.39% [2] - 近5日主力资金净流入43470.22万元 [2] - 所属申万行业为电子 [2] 志高机械业绩表现 - 预计净利润增幅中值17.37% [2] - 最新收盘价50.86元 7月以来下跌11.79% [2] - 所属申万行业为机械设备 [2] 能之光业绩表现 - 预计净利润增幅中值7.57% [2] - 最新收盘价30.57元 7月以来下跌4.59% [2] - 所属申万行业为基础化工 [2]

养老金持股总体情况 - 二季度末养老金账户共现身141只个股前十大流通股东名单 合计持股量13.51亿股 期末持股市值合计275.88亿元[1] - 养老金账户新进36只个股 增持39只个股[1] - 养老金重仓股中67只个股的前十大流通股东榜同时出现社保基金身影[2] 重点持股公司情况 - 正泰电器获养老金持股7222.98万股 为持股量最大个股 基本养老保险基金八零二组合和八零八组合分别位列第六、第十大流通股东[1][2] - 海油发展获养老金持股5210.22万股 基本养老保险基金八零八组合为第五大流通股东[1] - 蓝晓科技养老金持股比例达6.78% 基本养老保险基金一六零二二组合为第三大流通股东[1] - 春风动力养老金持股比例5.21% 弘亚数控持股比例4.99%[1] - 传音控股进入养老金持股市值亿元以上个股名单[1] 持股变动特征 - 银轮股份获养老金连续31个报告期持有 本期持股2222.43万股 环比下降1.21%[2] - 新奥股份获增持4261.96万股 环比增幅68.72%[2] - 鱼跃医疗持股1828.94万股 环比增幅81.19%[3] - 华峰铝业持股992.29万股 环比增幅88.12%[3] - 开润股份持股552.79万股 环比增幅131.03%[4] - 石化机械持股265.83万股 环比下降78.52%[5] - 宝钛股份持股160万股 环比下降81.40%[6] 板块及行业分布 - 养老金持股主板100只 科创板11只 创业板30只[2] - 机械设备行业13只个股上榜 基础化工行业12只个股上榜[2] - 持股市值亿元以上个股达68只[1] 业绩表现 - 养老金现身个股中86家半年报净利润实现增长[2] - 容知日新净利润1423.55万元 同比增长2063.42%[2] 行业持股明细 - 电力设备行业持股包括正泰电器7222.98万股、宏发股份2822.27万股、大金重工1171.83万股等[2][3] - 基础化工行业持股包括蓝晓科技2080万股、华鲁恒升2065.04万股、皇马科技2469.55万股等[2][3] - 机械设备行业持股包括弘亚数控1440.24万股、安徽合力2200万股、杰瑞股份671.79万股等[2][3][4] - 汽车行业持股包括银轮股份2222.43万股、华域汽车2080.8万股、春风动力795.14万股等[3][4] - 医药生物行业持股包括鱼跃医疗1828.94万股、国药股份1781.8万股、海泰新光503.87万股等[3][4][5]

8月27日沪指下跌1.76%，市场两融余额为22274.97亿元，较前一交易日增加198.85亿元。 证券时报·数据宝统计显示，截至8月27日，沪市两融余额11338.53亿元，较前一交易日增加113.06亿 元；深市两融余额10861.70亿元，较前一交易日增加84.86亿元；北交所两融余额74.73亿元，较前一交 易日增加0.93亿元；深沪北两融余额合计22274.97亿元，较前一交易日增加198.85亿元。 分行业看，申万所属行业中，融资余额增加的行业有26个，增加金额最多的行业是电子，融资余额增加 42.81亿元；其次是电力设备、非银金融行业，融资余额分别增加21.46亿元、21.11亿元。 具体到个股来看，融资余额出现增长的股票有1948只，占比52.39%，其中，522股融资余额增幅超过5% 。融资余额增幅最大的是能之光，该股最新融资余额1050.36万元，较前一交易日增幅达166.02%；股价 表现上，该股当日下跌7.36%，表现弱于沪指；融资余额增幅较多的还有天润科技、君逸数码，融资余 额增幅分别为60.53%、50.82%。 | 873527 | 夜光明 | 384.22 | -24.70 ...