纪要涉及的行业 稀土行业 纪要提到的核心观点和论据 - **政策影响供需格局**：自2024年以来国家针对稀土行业政策持续收紧，严格管控配额增长幅度，2025年上半年首次将进口矿纳入配额指标，还对稀土上游技术及相关人员严格管控，贸易摩擦时对含中重稀土磁材出口管制先紧后松，多项限制供给政策使行业供需偏紧、价格稳中有升[3] - **本轮行情更具持续性和幅度**：上一轮大行情由新能源汽车发展和配额调整滞后引发，历史上打黑和收储事件也曾催化行情；国家整合六大稀土集团成两大集团提高话语权，美国国防部采购价（每吨80万元）远高于国内市场价（不到50万元）激化国内价格上涨动能[4][5] - **当前形势利于行情**：国际形势、中美贸易摩擦和金属价格底部周期形成有利环境，国内稀土价格未与海外收敛前上涨动能充足，北方稀土拍卖价格上涨验证趋势，六大集团整合后的资产证券化是潜在看点[1][6] - **推荐关注上市公司**：稀土板块关注产业链上游资源环节，轻稀土推荐北方稀土、包钢股份及盛和资源，其启动钷钕金属领涨且估值合理；中重稀土推荐中国汽图及广盛有色，关注资产证券化潜力；永磁材料板块看好金利永磁和震海磁材，其新业务布局积极有竞争优势，有望量价提升[1][7] 其他重要但是可能被忽略的内容 未来需关注中美贸易摩擦下稀土战略地位、国内外市场价差上涨动能、北方稀土拍卖验证趋势、六大集团整合后资产证券化潜力，这些因素共同支撑本轮行情[2][8][9]