稀土管制政策升级 - 商务部发布2025年第61、62号公告，对稀土相关物项及技术实施出口管制，管制范围从“物项管制”转向“技术管制”[2][10] - 根据62号公告，稀土开采、冶炼分离、金属冶炼、磁材制造、稀土二次资源回收利用相关技术及其载体未经许可不得出口，包括设计图纸、工艺参数等数据[2][10] - 第61号公告明确，最终用途为研发生产14纳米及以下逻辑芯片或256层及以上存储芯片，以及相关半导体设备、材料或军事用途AI的出口申请将逐案审批，对芯片用稀土管控收紧[2][10] 中国稀土产业主导地位 - 中国在全球稀土供应链中占据主导地位，美国地质调查局2025年数据显示全球稀土矿储量约9000万吨，中国以4400万吨占据48%[11] - 2024年全球稀土总产量39万吨，中国贡献27万吨，占比69%，且中国掌握了90%以上的稀土冶炼分离技术，能实现99.99%的纯度提纯[11] - 欧美对中国稀土精炼能力依赖度高，美国加州帕斯矿80%的产量需中国加工，日本磁稀土行业也从中国进行最终加工[11] 稀土价格与产业链景气度 - 在行业管制升级和供需改善驱动下，2025年国内稀土价格指数相较于2024年有较大幅度上涨，产业链景气度有望持续提升[2][13] - 稀土是不可再生的重要战略资源，广泛应用于国防军工、航空航天、新能源、新材料等重点制造领域[13] - 北交所相关标的奔朗新材2025年上半年稀土永磁元器件业务收入达4677.36万元，同比增长21.33%，毛利率同比提高6.72个百分点[2][19] 北交所市场表现 - 本周（2025年10月3日至10月10日）北证50指数报收1506.91点，周涨跌幅为-1.42%[21] - 同期开源北交所化工新材行业周涨跌幅为+0.60%，表现优于北证50指数[3][22] - 化工新材二级行业中，非金属材料、金属新材料、纺织制造、橡胶和塑料制品业出现上涨，周涨跌幅分别为+2.96%、+2.66%、+2.12%、+0.16%[3][23] 个股市场表现 - 本周北交所化工新材行业涨幅居前的个股包括天力复合（+9.40%）、惠丰钻石（+8.25%）、民士达（+6.55%）、惠同新材（+4.92%）、奔朗新材（+4.15%）和宁新新材（+3.61%）[3][29] - 奔朗新材年初至今涨幅达140.53%，市值34.3亿元，市盈率TTM为131.0倍，2025年上半年营收2.90亿元，归母净利润0.20亿元[30] 化工品价格走势 - 近一周布伦特原油价格上涨2.9%[34] - 近一周TDI价格下跌1.5%，天然橡胶价格上涨1.0%[35] - 近一周聚乙烯价格下跌1.3%，涤纶长丝价格下跌0.4%，ABS价格下跌1.1%，其他如MDI、丁苯橡胶、聚丙烯、PA66、PA6、草甘膦等价格持平[34][35][36][47][48][50] 公司公告动态 - 科强股份募投项目延期，董事会决定将项目达到预定可使用状态日期最迟延长至2025年12月31日，实施主体、资金用途及投资规模不变[4][56] - 迪尔化工收购山东润禾钾盐科技有限公司100%股权已完成交割及相关工商变更登记，收购对价为4454.04万元[4][56] - 其他公告包括戈碧迦终止中性硼硅药用玻璃项目并注销四川子公司，能之光使用自有及募集资金向子公司增资等[56]