报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对金融、黑色、能源化工、农产品、特殊商品、新能源等多个板块的期货品种进行分析并给出操作建议 涉及股指、国债、贵金属等多种期货合约 [3] 根据相关目录分别进行总结 金融板块 - 股指下方支撑稳定但上方突破压力大 短期受消息面影响波动 波动平复后中性震荡 中证1000指数参考5800 - 5900区间尝试做多 [3] - 10年期国债利率或在1.6 - 1.75%区间波动 30年期国债利率或在1.8% - 1.95%区间波动 期债呈区间震荡走势 建议区间波段操作高抛低吸 [3] - 贵金属短期缺乏明确驱动 金价维持震荡 可做虚值责余期权双卖策略赚取时间价值 白银跟随黄金波动 在33.5美元（8300元）前高附近阻力巩固 建议卖出相对虚值看涨期权 [3] - 集运指数（欧线）7月报价高开 盘面探底回升 考虑逢低做多08合约 [3] 黑色板块 - 钢材工业材需求和库存走差 关注表需回落幅度 单边操作观望 关注多材空原料套利操作 [3] - 铁矿铁水高位回落 关注终端需求边际变化 区间震荡参考700 - 745 [3] - 焦炭价格仍有提降可能 J2509空单暂时止盈 [3] - 焦煤市场竞拍遇冷 库存高位 仍有下跌可能 JM2509空单暂时止盈 [3] - 硅铁宁夏大厂复产 成本或下移 逢高试空 上方压力参考5500左右 [3] - 锰硅格鲁特岛发运恢复 供应仍存 逢高试空 上方压力参考5900左右 [3] 能源化工板块 - 原油北美供应端受火灾扰动 后期看OPEC产量政策延续性 单边观望 等待逢高空机会 期权端买入跨式结构捕捉波动放大机会 [3] - 尿素短期出货压力不大 盘面盘整 中长期波段思路 短期单边偏空转观望 期权端等待波动率放大做扩波动率 [3] - PX短期在6500 - 6900区间震荡 关注9 - 1反套机会 PX - SC价差逢高做缩 [3] - PTA短期在4600 - 4900区间震荡 关注9 - 1反套机会 [3] - 短纤短期驱动偏弱 价格跟随原料波动 单边同PTA 盘面加工费低位做扩 [3] - 瓶片需求旺季有减产预期 加工费受支撑 单边同PTA 主力盘面加工费预计在350 - 600元/吨区间波动 关注区间下沿做扩机会 [3] - 乙醇港口库存去库 关注MEG低买与正套机会 EG09关注4200附近逢低做多机会 EG9 - 1逢低做正套 [3] - 苯乙烯供需逐步转弱 价格承压 高空思路对待 [3] - 烧碱氧化铝采买支撑现货 基本面转弱或仓单流出前关注近月 - 09价差做扩机会 [3] - PVC供需矛盾难缓解 6月关注印度BIS政策变化 维持高空思路 运行区间4500 - 5000 [3] - 合成橡胶端午假期归来增仓下跌 BR2507空单持有 [3] - PP供需双弱 偏弱震荡 逢高空 [3] - 甲醇库存拐点已现 偏弱震荡 [3] 农产品板块 - 豆粕M2509在2900 - 3000震荡 [3] - 生猪节后需求疲软 现货承压 关注13500支撑 [3] - 玉米受麦价偏弱拖累 高开低走 短期2330附近震荡 [3] - 油脂板块跟随棕榈油小幅上涨 棕榈油短期或冲击8300 [3] - 白糖海外供应前景偏宽松 单边观望或反弹偏空交易 [3] - 棉花下游市场弱势 反弹偏空交易 [3] - 鸡蛋现货或再度走弱 07合约反弹短空 空单持有 [3] - 苹果需求淡季 交易随行就市 主力在7600附近运行 [3] - 红枣供应压力下继续筑底 偏弱运行 [3] - 花生市场价格震荡 主力在8500附近运行 [3] - 纯碱过剩逻辑持续 逢高空 空单持有 月间79正套 [3] 特殊商品板块 - 玻璃市场情绪走弱 盘面探底 偏弱对待 [3] - 橡胶基本面偏弱 胶价延续弱势 空单继续持有 关注13000一线支撑 [3] - 工业硅期货偏弱震荡 基本面偏空但下方空间较小 [3] 新能源板块 - 多晶硅仓单增加 期货大幅下跌 若有多单关注低位支撑 破位止损 [3] - 碳酸锂盘面弱稳运行 基本面逻辑未扭转 主力参考5.6 - 6万运行 [3]