报告行业投资评级 - 美股市场整体评级为“弱于大市” [4] 报告核心观点 - 多数行业随市场回撤，但盈利预测整体向好，呈现加速上修态势 [1][3] 全球市场表现 - 本周美股主要指数普遍下跌：标普500跌1.9%，纳斯达克跌2.7% [12] - 风格表现：小盘价值（罗素2000价值-0.5%）相对抗跌，大盘成长（罗素1000成长-2.9%）跌幅最大 [12] - 全球市场同步承压：MSCI全球指数跌2.5%，MSCI新兴市场跌3.7% [12] 中观行业表现 投资收益 - 行业分化显著：8个行业上涨，14个行业下跌 [1] - 领涨行业：媒体与娱乐（+3.7%）、制药生物科技和生命科学（+2.6%）、家庭与个人用品（+2.0%） [1] - 领跌行业：软件与服务（-6.5%）、半导体产品与设备（-5.1%）、零售业（-4.2%） [1] 资金流向 - 标普500成分股本周估算资金净流出154.0亿美元 [2] - 资金流入前三行业：媒体与娱乐（+19.0亿美元）、制药生物科技和生命科学（+6.6亿美元）、医疗保健设备与服务（+2.7亿美元） [2] - 资金流出前三行业：半导体产品与设备（-78.0亿美元）、软件与服务（-40.9亿美元）、综合金融（-17.1亿美元） [2] 盈利预测 - 标普500成分股动态未来12个月EPS预期本周上调0.9%，较上周0.3%加速 [3] - 19个行业盈利预期上升，半导体产品与设备（+6.2%）、汽车与汽车零部件（+0.9%）上修幅度居前 [3] - 仅零售业（-0.4%）和材料（-0.3%）出现盈利下修 [3] 估值水平 - 标普500成分股整体法市盈率为21.8x，本周上升2.7% [20] - 市盈率涨幅前三行业：媒体与娱乐（+3.1%）、制药生物科技和生命科学（+2.4%）、通讯业务（+2.8%） [20] - 市盈率跌幅最大行业：半导体产品与设备（-10.8%）、软件与服务（-6.9%） [20] 一致预期目标价与投资评级 - 标普500成分股整体市场一致预期上行空间为19.7% [23] - 上行空间最高行业：半导体产品与设备（33.5%）、软件与服务（32.3%）、零售业（28.4%） [23] - 投资评级最优行业：半导体产品与设备（1.21，买入）、媒体与娱乐（1.25，买入） [24] 分析师覆盖数量 - 标普500成分股平均个股覆盖人数为20人，本周减少4% [26] - 覆盖人数增长最快行业：媒体与娱乐（+48%）、通讯业务（+42%）、商业和专业服务（+37%） [26] 关键个股表现 投资收益 - 科技巨头表现分化：谷歌（+8.2%）领涨，微软（-7.5%）跌幅最大 [28] - 消费医药板块：礼来（+3.4%）持续强势，联合健康集团（-0.6%）承压 [28] - 传统工业股：卡特彼勒（-0.6%）相对稳健，通用电气（-5.7%）回调明显 [28] 资金流向 - 资金净流入前三个股：谷歌（+1939百万美元）、亚马逊（+4763百万美元）、苹果（+24百万美元） [30] - 资金净流出前三个股：英伟达（-3092百万美元）、微软（-1101百万美元）、特斯拉（-1363百万美元） [30] 盈利预测 - 科技巨头盈利预期持续上修，半导体板块盈利增长预期强劲 [3][18]

美股市场表现 - 美股三大指数小幅高开，道琼斯指数涨0.65%，标普500指数涨0.31%，纳斯达克综合指数涨0.54%，均刷新历史新高 [1] 微软公司动态 - 微软美股涨超3%，总市值重新站上4万亿美元 [1] - OpenAI签约购买额外2500亿美元的微软Azure服务 [1] 联合包裹公司动态 - 联合包裹开盘上涨12% [1] - 公司将2025年全年盈利展望上调至每股至少14.90美元，调整后每股收益至少16.25美元 [1]

美股市场表现 - 美股三大指数小幅高开，道琼斯指数涨0.65%，标普500指数涨0.31%，纳斯达克综合指数涨0.54%，均刷新历史新高 [1] 微软公司 - 微软美股涨超3%，总市值重新站上4万亿美元 [1] - OpenAI签约购买额外2500亿美元的微软Azure服务 [1] 联合包裹公司 - 联合包裹开盘上涨12% [1] - 公司将2025年全年盈利展望上调至每股至少14.90美元，调整后每股收益至少16.25美元 [1]

美股市场表现 - 美股三大股指收涨，道指涨0.52%，纳指涨0.52%，标普500指数涨0.53% [1] - 本周标准普尔500指数上涨1.7%，纳斯达克指数上涨2.14%，道琼斯指数上涨1.56% [1] 公司股价异动 - 特斯拉股价上涨超过2% [1] - 甲骨文股价下跌超过6% [1]

美股主要指数表现 - 道琼斯工业平均指数上涨0.44% [1] - 纳斯达克综合指数下跌0.76%，收于22521.701点，较前收盘价22694.608点下跌172.907点 [1][2] - 标普500指数下跌0.16% [1] - 纳斯达克指数期货下跌0.98%至24678.40点 [2] 主要科技公司股价变动 - 英伟达股价下跌超过4% [1] - 博通股价下跌超过3% [1] - 亚马逊股价下跌超过1% [1] - 特斯拉股价下跌超过1% [1] - 甲骨文股价下跌超过2% [1] 其他行业公司股价变动 - 沃尔玛股价上涨超过4% [1] 纳斯达克指数交易详情 - 纳斯达克指数当日开盘于22388.043点，最高触及22691.072点，最低探至22213.729点 [2] - 指数振幅为2.10% [2] - 成交量为84.07亿 [2] - 指数成分股中2030只上涨，142只下跌 [2]

美股市场表现 - 隔夜美股三大指数集体上涨，道指涨幅0.18%，纳指涨幅0.3%，标普500指数涨幅0.41% [1] - 本月道指累计上涨1.87%，标普500指数累计上涨3.53%，均连续五个月上涨；纳指累计上涨5.61%，连续六个月上涨 [2] - 大型科技股表现分化，英伟达股价上涨超过2%创历史新高，市值突破4.5万亿美元，超微电脑涨超3%；亚马逊和Meta下跌超过1%，英特尔下跌超过2% [2] 中概股市场表现 - 纳斯达克中国金龙指数收跌0.78% [3] - 热门中概股多数下跌，百度跌幅超过2%，未来汽车涨幅超过5% [3] 美国联邦政府运营状况 - 当地时间10月1日0时，美国联邦政府时隔近七年再度“停摆” [4] - 数十万联邦雇员将被迫无薪休假，部分公共服务或暂停、延迟，经济数据发布将受到影响 [4] 中国地方户籍政策 - 厦门发布新规，在集美区、海沧区、同安区、翔安区，满足住房租赁备案且居住登记满半年、并在本市连续缴纳社会保险满3个月且申请时在保的人员，可申请在居住地所在区落户 [6] - 在思明区、湖里区，需满足连续缴纳社会保险满2年且申请时在保、并在该区住房租赁备案且居住登记满2年的人员，可申请在就业地所在区落户 [6]

美股市场表现 - 道琼斯工业指数开盘45713.59点 上涨92.30点 涨幅0.20% [2] - 纳斯达克指数开盘21862.59点 上涨154.90点 涨幅0.71% [2] - 标普500指数开盘6530.06点 上涨27.98点 涨幅0.43% [2] 个股表现 - 博通股价开盘涨幅超过16% 盘前涨幅曾扩大至超14% [1][2] - 特斯拉股价开盘上涨近3% 盘前涨幅曾达近2% [1][8] 大宗商品市场 - 现货黄金价格上涨至3580美元/盎司 日内涨幅1.05% [6] - WTI原油价格日内跌幅达1% [5] - 布伦特原油价格日内跌幅超1% [4] - 美、布两油日内跌幅均超2% [3] 宏观经济数据 - 美国8月季调后非农就业人口增加2.2万人 远低于预期的7.5万人 [8] - 美国8月失业率为4.3% 高于前值4.2% [8] 公司动态 - 特斯拉董事会为首席执行官提出新薪酬方案 [8] - 特斯拉计划向员工补充6000万股股票 [8]

美股市场表现 - 道琼斯工业指数上涨263.25点至45174.51点，涨幅0.59%创历史新高 [1][2] - 标普500指数上涨8.16点至6476.70点，涨幅0.13% [1][2] - 纳斯达克综合指数下跌4.63点至21706.04点，跌幅0.02% [1][2] - 纳斯达克中国金龙指数开盘上涨0.4% [1][2] 个股表现 - 联合健康股价上涨10%，因获伯克希尔哈撒韦新建仓 [2] - 英特尔股价上涨超过4% [2] - 应用材料股价下跌超过13% [2] 宏观经济数据 - 美国7月零售销售环比增长0.5%，前值由0.6%修正为0.9% [2] 国际政治事件 - 俄罗斯总统普京与美国总统特朗普将于8月15日在阿拉斯加举行会晤 [2] - 特朗普表示乌克兰必须就领土问题作出决定，并警告俄罗斯将面临"严重后果" [2]

美股市场表现 - 道琼斯指数上涨0.04% [1] - 标普500指数上涨0.03% [1] - 纳斯达克综合指数上涨0.01% [1] 芯片行业 - 美光科技股价上涨超过5% [1] - 公司上调第四季度业绩预期 [1] 娱乐行业 - AMC院线股价大涨9% [1] - 公司第二季度营收同比增长35.6% [1]

成分股表现 - Arm控股跌13.3% [1] - 德康医疗跌8.3% [1] - 高通跌7.6% [1] - 应用材料跌5.3% [1] - 阿斯麦ADR跌3% [1] 美股科技七巨头表现 - Meta涨11.6% [1] - 微软涨4.2% [1] - 亚马逊涨1.8% [1] - 英伟达持平 [1] - 苹果微跌 [1] - 谷歌A和特斯拉至多跌2.7% [1] 主要指数表现 - 标普500指数持平 [1] - 道指跌133点跌幅0.3% [1] - 纳指涨超0.4% [1]