公司上市与招股信息 - 公司BBSB INTL(08610)于2025年12月31日至2026年1月8日进行招股，计划发售1.25亿股股份，其中公开发售占10%，配售占90% [1] - 每股发售价区间为0.6至0.7港元，每手买卖单位为4000股，预期股份将于2026年1月13日上午九时在联交所开始买卖 [1] - 作为配售的一部分，公司已与两位基石投资者（Choy Joo Seong先生及Tan Nam Joo先生）订立基石投资协议，基石投资者同意以每份700万港元按发售价认购股份 [2] 公司业务与行业背景 - 公司是一家在马来西亚拥有超过16年经验的土木工程承包商，专门为马来西亚政府或政府关联公司拥有或启动的大型交通基础建设工程提供桥梁工程服务 [1] - 凭借在土木工程行业的声誉及经验，公司已将服务范围策略性地扩展至与桥梁工程具有相同工程程序的防洪工程 [1] 公司财务表现 - 2023财年，公司取得收益约7680万令吉，并录得净亏损约1450万令吉 [1] - 2024财年，公司收益增长至约1.33亿令吉，并实现净溢利约2620万令吉 [1] - 2024年首6个月，公司收益为6980万令吉，净溢利为1210万令吉 [1] - 2025年首6个月，公司收益为7400万令吉，净溢利为320万令吉 [1] 募资用途 - 假设发售价为每股0.65港元，公司估计股份发售所得款项净额约为5600万港元（相当于约3020万令吉） [2] - 约65.2%的募集资金将用于加强财务状况，以支付分包成本、材料成本、机器租赁成本等前期成本，并聘请额外项目管理人员以支持业务扩展 [2] - 约19.8%的募集资金将用于扩充人手以支持各地区增长 [2] - 约5.0%的募集资金将用于集团资讯系统及内部流程的升级及数字化 [2] - 约10.0%的募集资金将用作一般营运资金用途 [2]

公司上市与发行概况 - 公司计划发售1.25亿股股份，其中公开发售1250万股，配售1.125亿股，发售股份可予重新分配及视乎发售量调整权行使与否而定 [1] - 招股期为2025年12月31日至2026年1月8日，预期定价日为2026年1月9日，预计股份将于2026年1月13日在联交所开始买卖 [1] - 发售价范围为每股0.60至0.70港元，每手买卖单位为4000股，独家保荐人为力高企业融资有限公司 [1] - 假设发售价为每股0.65港元（指示性范围中位数），公司预计收取所得款项总额约8130万港元（约4390万令吉），所得款项净额估计约为5600万港元（约3020万令吉） [3] 公司业务与行业地位 - 公司是一家在马来西亚拥有超过16年经验的土木工程承包商，专门为马来西亚政府或政府关联公司拥有或启动的大型交通基础建设工程提供桥梁工程服务 [2] - 公司已将业务范围策略性扩展至与桥梁工程程序相同的防洪工程 [2] - 公司于2008年获得马来西亚建筑工业发展局（CIDB）最高级别的G7级承包商执照（涵盖土木工程建造、楼宇建造及机电工程），允许其承接不限投标/合约价值的土木及结构工程 [2] - 于往绩记录期间，集团为公司承接的所有项目担任分包商 [2] 股权结构与基石投资 - 公司的主要营运附属公司BBSB Holdings由执行董事陈拿督于2004年收购大多数股权，其后由控股股东陈拿督及潘拿汀全资拥有 [2] - 公司已与两位基石投资者（Choy Joo Seong先生及Tan Nam Joo先生）订立基石投资协议，基石投资者同意在若干条件下，以每份700万港元按发售价认购股份 [3] - 假设发售价为每股0.65港元，基石投资者将认购的配售股份总数预计为2152.8万股 [3] 募集资金用途 - 公司计划将股份发售所得款项净额（约5600万港元）按以下方式运用：约65.2%用于强化集团财务状况以支付潜在项目的前期成本；约19.8%用于扩大劳动力以支援所有区域的成长；约5.0%用于将集团的资讯系统和内部流程升级并数位化；约10.0%用于一般营运资金 [3]

股份发售 - 全球发售3610万股H股，香港发售361万股，国际发售3249万股[4] - 最高发售价每股H股4.10港元，股份面值每股H股人民币1.00元[4] - 香港公开发售初步提呈3610000股，占比10.0%；国际发售初步提呈32490000股，占比90.0%[13] - 香港公开发售可供认购股份总数最多增至5415000股，占全球发售初步股份数的15%[13] - 超额配股权可行使配发最多5415000股额外H股，占初步发售股份的15%；行使后占公司经扩大已发行股本约3.62%[14] - 发售价不超过每股4.10港元且预期不低于3.47港元[15] 时间安排 - 香港公开发售于2025年12月12日上午九时正开始[16] - 网上白表服务电子认购申请截止时间为2025年12月17日上午十一时三十分[16] - 预期定价日为2025年12月18日[17] - 公司预期于2025年12月19日公布最终发售价等信息[21] - 预期H股于2025年12月22日上午九时正开始在联交所买卖[18] 认购规则 - 香港公开发售采用全电子化申请程序，不提供招股章程印刷本[7] - 申请认购香港发售股份可通过www.hkeipo.hk网上白表服务或香港结算EIPO渠道[9] - 申请认购股数须至少为1000股香港发售股份，并为指定数目之一[10] - 申请1000股香港发售股份应付最高金额为4141.35港元，申请15000股应付62120.22港元等[11] - 可申请的香港发售股份数目上限为180.5万股，占最初发售的香港发售股份的50%[11] 其他信息 - 发售股份仅依据美国证券法S规例以离岸交易方式在美国境外提呈发售及出售[2] - 公司向联交所上市委员会申请H股上市及买卖[12] - 公司不会就H股发出临时所有权文件和申请时缴付款项的收据[22] - H股股票在特定条件下于2025年12月22日上午八时成为有效所有权凭证[22] - H股以每手1000股为买卖单位，股份代号为2695[23] 公司人员 - 郑彬先生为执行董事[25] - 衷柏夷先生、肖建红女士、郑丰先生及许周妹女士为非执行董事[25] - 何书奇先生、刘用铨先生及陈子杰先生为独立非执行董事[25]

公司IPO基本信息 - 公司于2025年9月30日至10月6日进行招股，计划发售1亿股股份，其中公开发售占比10%，配售占比90% [1] - 发售价区间定为每股0.45港元至0.65港元，每手交易单位为5000股，预期于2025年10月10日上午九时在联交所开始买卖 [1] - 假设发售价为每股0.55港元且未行使发售量调整权，股份发售所得款项净额估计约为3830万港元 [2] 公司业务概况 - 公司是一家历史可追溯至2006年的机电工程老牌承建商，专门从事暖气、通风及冷气调节系统、电力装置系统以及给供水系统的供应、安装、保养及维修 [1] - 在往绩记录期间，公司主要担任项目的主承建商，项目类型主要为私营项目，项目持有人主要为大型物业管理公司 [1] - 公司业务高度集中于私营项目，于2023/24财年及2024/25财年，来自私营项目的收入分别占总收入约97.7%及98.2% [2] 项目与客户构成 - 公司主要受聘为香港现有的商业物业提供服务，项目遍布香港岛、九龙及新界 [2] - 服务的代表性商业物业包括奥海城、中港城、荃新天地、恒隆中心、Fashion Walk、山顶广场、友邦广场、港湾豪庭广场、中环中心、太古坊、AIRSIDE及都会大厦 [2] - 公司作为主承建商的项目的收入贡献显著，于2023/24财年及2024/25财年分别占总收入约90.7%及86.4% [2] 募集资金用途 - 募集资金净额约56.1%将用于拨付公司新项目的前期成本 [2] - 约32.6%的募集资金将用于招聘新员工及租赁额外办公室 [2] - 约1.3%的募集资金将用于升级公司的"GL ERP"系统，另有约10.0%将用作公司的一般营运资金 [2]

招股基本信息 - 公司于2025年9月30日至10月6日进行招股，计划发售1亿股股份，其中公开发售占比10%，配售占比90% [1] - 发售价区间定为每股0.45港元至0.65港元，每手交易单位为5000股 [1] - 预期股份将于2025年10月10日上午九时在香港联交所开始买卖 [1] 公司业务概况 - 公司是一家历史可追溯至2006年的机电工程老牌承建商 [1] - 业务范围包括按项目基准供应、安装、保养及维修暖气、通风及冷气调节系统、电力装置系统以及给供水系统 [1] - 在往绩记录期间，公司主要担任项目的主承建商，项目类型主要为私营项目 [1] 收入来源与客户构成 - 在2023/24财年及2024/25财年，公司来自私营项目的收入分别占总收入约97.7%及98.2% [2] - 同期，公司作为主承建商的项目的收入分别占总收入约90.7%及86.4% [2] - 项目持有人主要为大型物业管理公司，公司主要受聘为香港现有的商业物业提供服务 [2] 项目地理分布与代表性物业 - 公司提供服务的商业物业遍布香港岛、九龙及新界 [2] - 代表性服务物业包括奥海城、中港城、荃新天地、恒隆中心、Fashion Walk、山顶广场、友邦广场、港湾豪庭广场、中环中心、太古坊、AIRSIDE及都会大厦等 [2] 募集资金用途 - 假设发售价为每股0.55港元且未行使发售量调整权，股份发售所得款项净额估计约为3830万港元 [2] - 约56.1%的募集资金将用于拨付新项目的前期成本 [2] - 约32.6%的募集资金将用于招聘新员工及租赁额外办公室 [2] - 约1.3%的募集资金将用于升级公司的"GL ERP"系统 [2] - 约10.0%的募集资金将用作公司的一般营运资金 [2]

全球发售概况 - 公司全球发售约1.098亿股股份 香港公开发售占比10% 国际发售占比90% [1] - 每股发售价定为10.92港元 净筹资额约10.877亿港元 [1] - 每手交易单位为400股 [1] 上市交易安排 - 股份预计于2025年8月28日上午九时在香港联交所开始买卖 [1] - 同日哈萨克斯坦阿拉木图时间上午十一时在AIX市场同步上市交易 [1] 认购情况 - 香港公开发售获得2041.62倍超额认购 [1] - 国际发售获得21.11倍超额认购 [1]

股份发售计划 - 公司拟进行股份发售，包括香港公开发售和国际发售两部分 [1] - 香港公开发售初始发售300万股，占初始发售股份10%，占已发行股份0.3%，最高公开发售价78.00港元 [1] - 国际发售初始发售2700万股，占初始发售股份90%，占已发行股份2.9% [1] - 按最高公开发售价计算，每股净价75.38港元，所得款项净额约22.61亿港元（约2.88亿美元） [2] 资金用途 - 股份发售旨在增强财务灵活性、拓宽股东基础、增加股份流动性，支持集团稳健及可持续发展 [2] - 所得款项净额将用于投资技术和相关基础设施 [2] - 资金将用于发展新业务及可能产生协同效应的战略收购或投资 [2] - 部分资金将用于营运资金及一般企业用途，包括人才招聘及留用等 [2]