金融强国的战略地位与顶层设计 - 金融强国已成为国家战略的重要支柱，与制造强国、科技强国等并列，标志着其战略地位的提升 [5] - 中央金融工作会议明确提出“要加快建设金融强国”，并强调金融是国民经济的血脉和国家核心竞争力的重要组成部分 [5] - 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》进一步指出要“加快建设金融强国”，并强调提高资本市场制度包容性、适应性，健全投融资功能 [5] 资本市场在金融强国中的核心作用 - 没有强大、高效、开放、韧性的资本市场，就难以真正建成金融强国，资本市场必须在金融强国建设中发挥枢纽性、引领性和基础性作用 [3] - 资本市场是现代金融体系中市场化程度最高、资源配置效率最强、国际影响力最广的核心子系统 [3] - 全球金融竞争已从传统货币霸权转向“制度 + 市场 + 资产”三位一体的综合竞争，强大资本市场是国际金融中心的核心载体 [7] 资本市场的市场化特征与功能 - 资本市场在定价机制、流动性水平、市场透明度、运行效率到资源配置能力等方面，展现出远高于银行信贷体系的市场化特征 [7] - 资本市场通过股权融资、债券发行、并购重组等方式，打通了从居民家庭储蓄到实体投资的通道，实现“储蓄 — 投资 — 财富增值”的良性循环 [8] - 2024年中国城镇居民储蓄率仍高达36%以上，资本市场有助于将大量沉淀资金转化为支持科技创新和产业升级的长期资本 [8] 资本市场的信号与引导功能 - 股市指数、行业板块表现可灵敏反映经济冷暖与政策导向，例如科创板、创业板、北交所的上市公司表现映射了培育新兴产业、科技自立自强的国家战略 [9] - 资本天然流向高成长性、高效率领域，倒逼传统产业转型升级，推动资源向绿色低碳、数字经济、先进制造等国家战略方向集聚 [9] - 资本市场通过财富效应促进消费增长，股票等金融资产价格上涨带来的财产性收入增长，可提升居民边际消费倾向，形成“投资 — 财富 — 消费 — 内需 — 增长”的正向循环 [9] 股票市场的现状与转型方向 - 截至2025年底，A股累计股权融资22.2万亿元，上市公司近5500家，总市值超100万亿元 [11] - 长期存在的结构性问题是不容忽视的，过分强调融资功能而忽视投资功能 [11] - 2023年中央金融工作会议和2024年国务院新“国九条”均指向必须实现从“重融资”向“重投资”的根本转变，2024年的“924”新政及央行推出的直接支持股市工具引起了市场积极反响 [12]