国际海事组织净零法案与行业影响 - 国际海事组织将于2025年10月提交审议具有法律约束力的净零排放框架，预计2027年正式生效，该法案将强制要求总吨位超过5000吨的大型远洋船舶执行，这些船舶占国际航运二氧化碳排放总量的85% [1] - 净零法案提出具体减排目标：2030年国际航运温室气体年度排放总量较2008年减少20%以上，2040年减少70%以上，2050年前后实现净零排放 [1] - 在净零法案推动下，研究机构预计航运业对绿色甲醇需求将出现爆发式增长，从当前每年数十万吨增至2030年的3000万吨至4000万吨，增幅超百倍，到2030年有望形成超千亿元规模的新市场 [1] 绿色甲醇需求预测与市场前景 - 根据航运业惯例，订船时间需提前约2年，因此从2024年下半年起，甲醇船舶需求将规模化起量，目前订单显示共有300艘甲醇燃料船舶将陆续投运，带动绿色甲醇需求680万吨 [2] - 中长期看，以掺混10%以上绿色甲醇估算，2030年全球绿色甲醇需求量将超4000万吨，即使需求达3000万吨，以航运业每年2亿吨燃料消耗计算渗透率也仅为15% [2] - 净零法案降碳曲线在2030年后将更加陡峭，预计到2035年绿色甲醇需求将升至1亿吨至1.4亿吨，较2030年进一步提升3倍至5倍，产业迎来供不应求窗口期 [2] 绿色甲醇供应现状与产能瓶颈 - 当前绿色甲醇产能严重不足，根据相关项目招标和备案公告统计，目前国内投产产能不足30万吨，全球不足50万吨 [2] - 受化工用地、生物质资源禀赋、到港距离、绿电成本等因素制约，全球在建项目总产能不足300万吨，预计绿色甲醇将长期供不应求 [2] - 绿色甲醇项目核心设备供应商以及具有成本及先发优势的项目投资方将优先受益，航运业将为绿色甲醇创造千亿元市场空间 [3] A股公司绿色甲醇项目布局与进展 - 金风科技在巴彦淖尔建设3吉瓦风电制氢氨醇一体化项目，总投资超189亿元，所发电力80%以上用于电解水制绿氢，计划制取绿色甲醇60万吨/年 [3] - 金风科技在内蒙古兴安盟已投建50万吨绿色甲醇项目，总投资137亿元，并于2024年7月将项目备案总规模扩张至85万吨，今年2月与航运巨头马士基签订了820美元/吨的绿色甲醇消纳协议 [4] - 中国天楹在吉林辽源等区域投资建设绿色甲醇项目，辽源项目一期包括年产10万吨绿色甲醇项目，已全面进入施工安装阶段，计划2026年具备年产20万吨符合欧盟认证标准的电制甲醇生产能力，2030年前后具备100万吨供货能力，并已与中国船舶燃料有限责任公司签署战略合作协议 [4] 绿色甲醇的多元化应用与政策支持 - 绿色甲醇作为一种绿色燃料，除航运业外，还有望参与化工、交通、冶金等其他行业的深度脱碳，进一步开拓市场空间 [3] - 国家能源局局长指出，以绿电制氢氨醇为代表的多能转换技术正加速探索与示范应用，气电掺氨、煤电掺氨以及化工、交通、冶金等领域绿色燃料替代空间广阔 [3] - 吉电股份证券简称变更为"电投绿能"，反映其已成为以新能源产业为主营业务的新型绿色能源企业，旗下公司拟在吉林省投资建设梨树绿色甲醇创新示范项目，总投资49.20亿元，是公司落地的首个绿色甲醇创新示范项目 [4]