行业竞争态势 - 2025年，以美团、淘宝闪购、京东为代表的即时零售与外卖平台通过“百亿补贴”、“亿元补贴”等活动掀起了声势浩大的外卖竞争，行业在补贴、价格、流量等方面竞争激烈[1][2] 研究报告核心发现 - 北京大学光华管理学院基于对多平台数据的持续跟踪，发布了关于外卖闪购优惠券效应的研究报告，该报告是继2025年7月一期报告后的系列研究第二篇，数据延长至2025年10月21日[1][2] 优惠券对消费的持续效应 - 从1-32周的更长时间窗口来看，闪购优惠券在消费者侧形成了持续而显著的消费促进效应[3] - 这一影响不仅在饿了么平台（自25年12月起品牌焕新为淘宝闪购）内部表现强劲，也向电商平台与支付宝生态扩散，形成多场景、多品类的消费拉动[3] - 闪购平台的优惠券对消费的拉动效应在半年左右的时间内依然显著[1] 优惠券对商户的影响 - 闪购优惠券总体有效提升了参与商户的线上营收[1] - 报告跟踪研究了5271个商户的营收情况，其中3357个为大型商户、1914个为小型商户[3] - 实证分析表明，闪购优惠券提升了总体商户的周线上营收和订单量，同时对线下经营表现无显著影响[3] - 对于小型商户而言，闪购优惠券同时显著提升了线上和线下的营收与订单量[3] - 对于经营规模在50%分位数以下的小型商户，闪购优惠券的正向拉动作用更为明显，模型分析显示其提升了小型商户周线上营收1468元，提升了周线下营收164.8元，综合来看周总体营收增加1633元[3] 优惠券对骑手的影响 - 伴随闪购渗透率的提高，对骑手收入带来正面影响，并显著提升了骑手“有效工时比”[1] - 研究选取了5万名在第1-36周期间每周至少完成1单的活跃骑手进行分析[3] - 伴随闪购渗透率的提高，骑手收入和完单量均显著增长[4] - 骑手日均收入的提升幅度大于完单量的提升幅度，表明收入提升并非仅来自“多跑单”，还可能因为单位订单的平均收益或激励更高[4] 行业整体影响与建议 - 持续近一年的高强度外卖补贴竞争，涉及3亿用户、千万商户和千万骑手的权益[4] - 平台补贴带动消费的效应存在并具有一定持续性，尤其在推动商品消费扩容、带动服务消费等领域的溢出效应比较显著[4] - 良性的市场竞争让消费者、骑手和商户拥有更多选择，同时也在一定程度上促使平台更加注重运营管理和治理能力提升，并引导商户通过改善服务质量实现长期获客和稳定增长[4] - 建议以推动形成良性市场竞争秩序为出发点和根本遵循，更好打造多目标协同的治理体系[4]

京东指控与行业竞争事件 - 京东集团发布公告，直指竞争对手强迫外卖骑手“二选一”，并宣布一系列反制措施，包括承诺保障被封杀骑手的订单量、扩大全职骑手招聘、优先安排骑手家属就业，以及对超时20分钟以上的订单全部免单 [1] - 公告虽未点名具体平台，但被广泛认为指向美团，而美团此前已官方辟谣，称不会违规限制任何骑手的准入准出，因此事实层面是否存在强迫“二选一”的情形尚难下定论 [1] - 京东发布公告可能出于市场竞争考量，作为外卖行业初入局者，其通过补贴等措施获得不少订单，但近期送单延迟现象普遍，社交媒体抱怨增多，京东需要找到问题并给消费者解释 [1] 市场竞争的潜在影响与行业格局 - 良性的市场竞争对市场各方有益，例如京东入局外卖行业之初，针对骑手社会保障推出措施，很快促使几家外卖平台纷纷表态或采取行动，探索为庞大骑手群体提供更好保障 [2] - 外卖行业近几年一直处于美团、饿了么“二分天下”的格局，形势相对稳定，京东的入局被寄望于能在优化配送效率、降低运营成本等方面做出更多有益尝试 [3] - 市场竞争需在尊重市场规律的前提下进行，若企业只考虑如何赢过竞争对手，而非为消费者和市场带来长久利益，则可能破坏行业在消费者、商家、骑手、平台间的利益平衡 [2] 企业长期发展的核心与行业期待 - 对外卖平台企业而言，短期内可通过高额补贴撬动市场，但长期来看，最重要的仍是配送速度、服务质量、售后水平等复杂的系统工程 [2] - 判断京东和美团的外卖服务优劣，不应依靠“口水战”，而应依靠扎扎实实打磨自身服务，时间和市场自会给出答案 [2] - 比起难有结果的“口水仗”，消费者更期待各方将精力放在提升产品和服务品质上，让良性的市场竞争为消费者带来更多实实在在的红利 [3]