监管政策更新 - 中国证券业协会发布第二版《证券公司交易结算系统压力测试指引（征求意见稿）》，对2025年9月的初稿进行了修改完善 [1] - 监管要求从“合规性管理”向“实质性风险防控”升级，对测试频率、环境、责任、监管联动等核心环节进行了重要修订与补充 [1] 压力测试触发机制 - 新增对“关键信息基础设施单位”的测试要求，每年至少开展两次交易结算系统压力测试 [2] - 触发情形描述更具体，包括系统重大变更、基础设施变化影响性能、市场较大波动导致系统压力上升、研判市场趋势识别潜在风险等五种情况 [3] - 将“研判市场发展趋势和建设规划”纳入强制触发条件，要求前瞻性防范风险 [5] 测试执行与监管要求 - 测试报告报送对象从单一协会扩展至“协会+属地证监局”双通道，须在每年12月31日前完成 [4] - 测试环境要求与生产环境“同架构部署、资源配置一致”，若存在差异需在报告中专门分析影响 [4] - 测试场景从“参照选择”变为强制覆盖基础合规场景，系统重大变更时需追加扩展测试 [4] - 压力测试责任人明确为“信息技术分管领导”，重大风险整改计划需经其审议 [4] - 自律管理强化行政监管协同，违规处理从纪律处分转为“督促整改并发送属地证监局” [4] - 新增“测试报告填写不规范”、“测试结果与实际情况严重不符”等具体违规情形，测试数据至少保存五年 [4]

近日，记者获悉，中证协正就新起草的《证券公司交易结算系统压力测试指引》(下称《测试指引》)征 求意见。 中证协表示，证券市场交易量快速放大，证券公司交易系统性能不足的问题频发。在此背景下，证券行 业亟需切实提升性能容量管理能力，以有效应对市场波动带来的冲击。为加强行业压力测试体系建设， 协会组织起草了《测试指引》。 券商每年至少开展一次系统压力测试工作 【导读】中证协起草《证券公司交易结算系统压力测试指引》并征求行业意见 该指引旨在提升证券公司对压力测试工作的重视程度，推动其持续完善交易结算系统压力测试管理机 制，从而增强证券行业交易结算系统的可靠性。 值得注意的是，《测试指引》中提出，证券公司应当每年至少开展一次系统压力测试工作。当发生以下 情况时，证券公司应当及时开展系统压力测试：(一)新系统上线或重大变更前； (二)系统下线移除，可能对线上系统的性能容量存在影响的；(三)市场较大波动，系统性能容量可能无 法保障安全平稳运行的；(四)其他认定需要进行压力测试的情况。 此外，《测试指引》规定了证券公司要健全压力测试管理机制，完善相关管理制度，明确人员职责与分 工，并为压力测试工作提供必要的设备和技术支持，确 ...