报告行业投资评级 - 贵金属板块黄金品种震荡[1] - 贵金属板块白银品种震荡[1] 报告核心观点 - 美国9月CPI超预期后9月PPI增长同样超预期 市场消化信息后对美联储10月维持利率不变的预期回升到70%以上[1] - 周四收盘美债收益率下行 2年期美债收益率下行5个基点收于4.77% 10年期美债收益率下行9个基点收于5.10% 30年期美债收益率下行9个基点收于5.43%[1] - 周四美元指数大幅回落 收盘下跌0.54%至101.97 周四美股三大指数收涨[1] - 周四COMEX黄金和COMEX白银反弹 白银弹性更大 金银在前低附近获得支撑 短线或震荡[1] - 金银短线或震荡 关注中东局势变化[2] 各目录内容总结 行情复盘 - COMEX黄金期货涨2.06%报4192.50美元/盎司[1] - COMEX白银期货涨3.09%报57.60美元/盎司[1] - 夜盘沪金主力合约上涨0.99%报898.52元/克[1] - 沪银主力合约上涨1.58%报13904元/千克[1] 重要资讯 - 10月15日 全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日减少0.285吨 当前持仓量为1053.911吨[1] - 全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓较上日增加136.21吨 当前持仓量为15508.16吨[1] - 据CME"美联储观察" 美联储到10月维持利率不变的概率为71.8% 累计加息25个基点的概率为28.2%[1] - 据CME"美联储观察" 美联储到12月维持利率不变的概率为7.2% 累计加息25个基点的概率67.4% 累计加息50个基点的概率为25.4%[1] - 美国9月PPI同比增长6.3% 预估5.3% 前值由5.4%修正为5.6%[1] - 美国9月PPI环比增长1.3% 预估0.5% 前值由0.40%修正为0.5%[1] - 美国9月零售销售月率0.8% 预期0.3% 前值由1.2%修正为1.1%[1] 市场逻辑 - 继周三公布的美国9月CPI超预期之后 周四公布的美国9月PPI增长同样超预期 市场在信息消化之后 对美联储10月维持利率不变的预期回升到70%以上[1] - 周四收盘美债收益率下行 2年期美债收益率下行5个基点收于4.77% 10年期美债收益率下行9个基点收于5.10% 30年期美债收益率下行9个基点收于5.43%[1] - 周四美元指数大幅回落 收盘下跌0.54%至101.97 周四美股三大指数收涨[1] - 周四COMEX黄金和COMEX白银反弹 白银弹性更大 金银在前低附近获得支撑 短线或震荡[1] 交易策略 - 金银短线或震荡 关注中东局势变化[2]