基金概况 - 基金名称为西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金，简称红利ETF，场内简称红利ETF，基金主代码159708 [2] - 基金运作方式为交易型开放式，基金合同生效日为2021年6月18日，上市日期为2021年7月2日，上市交易所为深圳证券交易所 [2] - 基金管理人为西部利得基金管理有限公司，基金托管人为光大证券股份有限公司 [1][2] - 报告期末基金份额总额为291,528,306.00份，基金合同存续期为不定期 [2] 投资策略与目标 - 投资目标为紧密跟踪标的指数深证红利指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化 [2] - 投资策略主要采取完全复制策略，按照标的指数的成份股构成及权重构建投资组合，并进行相应调整 [2] - 在正常市场情况下，力争控制日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2% [3] - 业绩比较基准为深证红利指数收益率，风险收益特征属股票型基金，预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金 [3] 财务表现 - 本期已实现收益为1,378,451.97元，本期利润为-2,185,522.74元 [3] - 加权平均基金份额本期利润为-0.0071元，本期加权平均净值利润率为-0.91% [3] - 本期基金份额净值增长率为-0.93%，期末可供分配利润为-65,228,135.93元 [3] - 期末基金资产净值为226,300,170.07元，期末基金份额净值为0.7763元，基金份额累计净值增长率为-22.37% [4] - 过去一个月份额净值增长率为-0.93%，过去三个月为-2.77%，过去六个月为-0.93%，过去一年为10.30%，过去三年为-6.30%，自基金合同生效起至今为-22.37% [5] 管理人报告 - 基金管理人西部利得基金管理有限公司成立于2010年7月20日，总部位于上海，具有公募基金、特定客户资产管理、受托管理保险资金、合格境内机构投资者资格等多类别资产管理业务 [6] - 基金经理为童国林，任职日期为2024年9月27日，证券从业年限30年；基金经理助理为祁威，任职日期为2025年4月14日，证券从业年限9年 [6][8] - 报告期内A股市场呈现震荡分化格局，结构性行情特征显著，深证红利指数的行业权重分布中有色金属、传媒、汽车及银行板块成为指数上行主要支撑力量，而食品饮料、医药生物与计算机板块形成显著制约 [11] - 基金管理人采用完全复制策略，根据基金申赎变动及成分股权益事件进行调整，力争实现跟踪误差最小化 [11] 资产配置与持仓 - 期末货币资金为1,537,551.63元，结算备付金为22,794.43元，存出保证金为41,479.39元 [15] - 交易性金融资产为224,799,151.61元，全部为股票投资，成本为236,304,000.52元，公允价值变动为-11,504,848.91元 [16][34] - 应收清算款为13,251.48元，其他资产为76,879.75元，资产总计为226,491,108.29元 [15][16] - 负债合计为190,938.22元，包括应付管理人报酬75,025.83元、应付托管费15,005.17元及其他负债100,907.22元 [16] 费用结构 - 当期发生的基金应支付的管理费为475,051.69元，按前一日基金资产净值0.40%的年费率计提 [42] - 当期发生的基金应支付的托管费为95,010.31元，按前一日基金资产净值0.08%的年费率计提 [44] - 其他费用包括审计费用18,843.91元、信息披露费59,507.37元及中登登记服务费73,120.25元 [39] 流动性及风险敞口 - 基金投资组合中可用现金头寸与申购赎回需求相匹配，通过监控流动性指标防范流动性风险 [55] - 利率敏感度缺口为226,300,170.07元，市场利率变动对基金资产净值无重大影响 [59] - 其他价格风险主要通过投资组合分散化及完全复制策略管理，基金面临的最大价格风险由所持金融工具公允价值决定 [60][61]