基金概况 - 基金名称为西部利得深证红利交易型开放式指数证券投资基金，简称红利ETF，场内简称红利ETF，基金主代码159708 [2] - 基金运作方式为交易型开放式，基金合同生效日为2021年6月18日，上市日期为2021年7月2日，上市交易所为深圳证券交易所 [2] - 基金管理人为西部利得基金管理有限公司，基金托管人为光大证券股份有限公司 [1][2] - 报告期末基金份额总额为291,528,306.00份，基金合同存续期为不定期 [2] 投资策略与目标 - 投资目标为紧密跟踪标的指数深证红利指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化 [2] - 投资策略主要采取完全复制策略，按照标的指数的成份股构成及权重构建投资组合，并进行相应调整 [2] - 在正常市场情况下，力争控制日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2% [3] - 业绩比较基准为深证红利指数收益率，风险收益特征属股票型基金，预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金 [3] 财务表现 - 本期已实现收益为1,378,451.97元，本期利润为-2,185,522.74元 [3] - 加权平均基金份额本期利润为-0.0071元，本期加权平均净值利润率为-0.91% [3] - 本期基金份额净值增长率为-0.93%，期末可供分配利润为-65,228,135.93元 [3] - 期末基金资产净值为226,300,170.07元，期末基金份额净值为0.7763元，基金份额累计净值增长率为-22.37% [4] - 过去一个月份额净值增长率为-0.93%，过去三个月为-2.77%，过去六个月为-0.93%，过去一年为10.30%，过去三年为-6.30%，自基金合同生效起至今为-22.37% [5] 管理人报告 - 基金管理人西部利得基金管理有限公司成立于2010年7月20日，总部位于上海，具有公募基金、特定客户资产管理、受托管理保险资金、合格境内机构投资者资格等多类别资产管理业务 [6] - 基金经理为童国林，任职日期为2024年9月27日，证券从业年限30年；基金经理助理为祁威，任职日期为2025年4月14日，证券从业年限9年 [6][8] - 报告期内A股市场呈现震荡分化格局，结构性行情特征显著，深证红利指数的行业权重分布中有色金属、传媒、汽车及银行板块成为指数上行主要支撑力量，而食品饮料、医药生物与计算机板块形成显著制约 [11] - 基金管理人采用完全复制策略，根据基金申赎变动及成分股权益事件进行调整，力争实现跟踪误差最小化 [11] 资产配置与持仓 - 期末货币资金为1,537,551.63元，结算备付金为22,794.43元，存出保证金为41,479.39元 [15] - 交易性金融资产为224,799,151.61元，全部为股票投资，成本为236,304,000.52元，公允价值变动为-11,504,848.91元 [16][34] - 应收清算款为13,251.48元，其他资产为76,879.75元，资产总计为226,491,108.29元 [15][16] - 负债合计为190,938.22元，包括应付管理人报酬75,025.83元、应付托管费15,005.17元及其他负债100,907.22元 [16] 费用结构 - 当期发生的基金应支付的管理费为475,051.69元，按前一日基金资产净值0.40%的年费率计提 [42] - 当期发生的基金应支付的托管费为95,010.31元，按前一日基金资产净值0.08%的年费率计提 [44] - 其他费用包括审计费用18,843.91元、信息披露费59,507.37元及中登登记服务费73,120.25元 [39] 流动性及风险敞口 - 基金投资组合中可用现金头寸与申购赎回需求相匹配，通过监控流动性指标防范流动性风险 [55] - 利率敏感度缺口为226,300,170.07元，市场利率变动对基金资产净值无重大影响 [59] - 其他价格风险主要通过投资组合分散化及完全复制策略管理，基金面临的最大价格风险由所持金融工具公允价值决定 [60][61]

基金基本信息 - 基金名称为融通深证100交易型开放式指数证券投资基金，简称融通深证100ETF，场内简称深证100ETF融通，基金主代码为159219 [2][4] - 基金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司，基金合同生效日为2025年4月24日，上市日期为2025年5月13日，在深圳证券交易所上市 [1][2][4] - 报告期末基金份额总额为26,388,018.00份，期末基金资产净值为27,125,426.61元，期末基金份额净值为1.0279元 [4][5] 投资策略与目标 - 基金采用完全被动式指数投资策略，主要使用完全复制法，按照成分股在标的指数中的基准权重构建投资组合，并随指数调整而调整 [3] - 投资目标为紧密跟踪深证100指数，追求日均跟踪偏离度绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2% [2] - 投资范围包括股票、债券、资产支持证券、衍生工具等，其中投资于标的指数成分股和备选成分股的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80% [3][25] 业绩表现 - 报告期内基金份额净值增长率为2.79%，业绩比较基准收益率为3.99%，本期利润为6,137,083.88元 [5][16] - 加权平均基金份额本期利润为0.0566元，本期加权平均净值利润率为5.63% [5] - 自基金合同生效以来，过去一个月基金份额净值增长率为3.24%，业绩比较基准收益率为2.74% [8] 基金经理信息 - 基金经理为何天翔，任职日期为2025年4月24日，具有17年证券基金行业从业经历，现任指数与量化投资部总经理 [10][11] - 另一位基金经理为熊俊杰，任职日期为2025年4月24日，具有7年证券基金行业从业经历 [12] 市场分析与展望 - 2025年上半年深证100指数下跌2.58%，沪深300上涨0.03%，中证500上涨3.31%，市场交投情绪火热，两融余额冲高回落 [15] - 风格方面小市值、低波和低流动性板块占优，但拥挤度偏高存在回调风险，预计2025年下半年市场驱动逻辑可能由流动性转向基本面，大盘和成长风格或将占优 [16][18] - 经济层面2025年上半年GDP增速为5.3%，消费结构性改善，出口展现韧性，但地产拖累问题仍存，预计2025年下半年经济持续改善，A股配置价值较高 [17][18] 财务数据 - 报告期末交易性金融资产为26,861,337.70元，全部为股票投资，货币资金为188,285.96元 [22] - 本期已实现收益为5,616,375.12元，股利收益为363,965.72元，其他收入为3,325.60元 [5][24][50] - 本期营业总支出为102,123.00元，其中管理人报酬为31,960.35元，托管费为10,653.49元 [24][53]