跨国仪器企业在华业绩表现 - 2024年跨国仪器企业在华营收普遍下滑，仅默克实现5.8%增长，其余企业均有不同程度下降 [1][4] - 2024年华营收超10亿美元的企业共3家：默克(32.98亿)、丹纳赫(28.05亿)、安捷伦(12.20亿) [4][5][6][7] - 营收前五名企业：默克(32.98亿,+5.8%)、丹纳赫(28.05亿,-10.8%)、安捷伦(12.20亿,-11.6%)、岛津(6.30亿,-8.5%)、梅特勒-托利多(6.22亿,-12.1%) [5][6][7][8] - 超八成上榜企业2024年在华营收同比下降，部分企业连续两年下滑，如因美纳(2023年-18.6%，2024年-19.8%) [8] 跨国企业在华业绩占比变化 - 安捷伦2024年在华业绩占比18.74%，同比下降7.2%，较2022年21.89%的高位明显下滑 [9] - 梅特勒-托利多2024年在华占比16.06%，较2022年21.02%下降明显 [9] - 丹纳赫2024年在华占比11.75%，同比下降10.7% [9] - 部分企业占比逆势增长：rivvity2024年在华占比16.33%，同比上升41.0% [9] 历史业绩对比分析 - 2022年跨国企业在华业绩呈现暴增态势，远超行业平均水平 [10] - 2022年安捷伦在华营收14.99亿美元，同比增长17.8%；岛津营收6.83亿美元，同比增长18.7% [10] - 赛多利斯2022年在华营收5.15亿美元，同比增长24.3%，增速显著 [10] - 艾本德2022年在华营收2.15亿美元，同比增长27.68% [10] 企业具体表现分析 - 丹纳赫2024年约12%销售额来自中国，受中国政策环境影响显著 [11] - 沃特世2024年在华销售额3.97亿美元，较2022年5.65亿美元下降30% [12] - 安捷伦业务下滑主要源于制药市场客户资本支出压力 [12] - 梅特勒-托利多2024年在华业务占全球销售额16%、总利润29%、全球产量30% [13] 市场环境变化因素 - 国内仪器企业技术快速提升，部分国产高端仪器性能接近国际水平 [14] - 全球经济不确定性、贸易摩擦、汇率波动增加跨国企业运营成本 [14] - 跨国企业加速战略调整，加大在华研发投入和本地化生产 [15] - 中国市场重要性依然不可忽视，长期潜力仍被看好 [15]