经济展望 - 经济学家鲁比尼预计核心PCE指数年底将达到约3.5%，经济增长将减弱甚至可能负增长 [1] - 预测下半年将出现"迷你滞胀冲击"，美联储至少要到12月才会降息 [1] - 预期贸易谈判将以"温和"方式解决，最终关税税率可能为15% [1] 基金表现 - 阿特拉斯美国基金(USAF)规模约1700万美元，自去年11月成立以来上涨超过5% [2] - 基金在4月2日关税宣布后几天仅下跌不到3%，同期美股下跌约20% [2] - 6月份基金表现相对落后，但早期黄金持仓曾帮助其跑赢股市 [3] 投资策略 - 基金旨在比股市波动性更小，追求缓慢稳步上涨而非单月高回报 [2] - 投资组合包括黄金、短期政府债券、农产品、国防科技和网络安全股 [2] - 近期增加了短期通胀保值债券持仓，缩减了房地产持有 [2] 资产配置观点 - 黄金持仓是对世界逐渐远离美元趋势的押注，但认为美元不会崩溃 [3] - 基金定位为防范结构性高通胀和气候变化等经济风险的工具 [2]