市场现象与资金行为逻辑 - 美国联邦政府停摆期间医药板块逆势走强辉瑞上涨6.83%默克上涨6.81%礼来上涨5.02% [1] - 避险资金流向医药等防御性板块反映出市场在风险事件中的资金行为逻辑 [11] - 部分科技股的分化现象反映出机构调仓迹象 [11] 指数与个股表现分化 - 上证指数创近十年新高但超过四成个股未达四年新高呈现指数牛市与个股熊市并存局面 [2] - 市场的本质在于资金行为的真实意图而非表面的指数涨跌 [2] 量化分析工具与应用 - 机构库存数据反映机构资金活跃程度空头回补数据反映做空资金重新买入行为两者同时出现常预示机构调整结束 [8] - 通过量化分析系统可捕捉机构收回筹码的动作以避开股价震荡期 [6] - 硅宝科技长春一东屹通新材等不同行业股票均呈现机构回补后股价快速拉升的规律 [10] 投资策略与框架 - 投资应关注资金行为而非消息本身找到适合自己的量化分析工具 [11] - 建立基于行为金融学的投资框架穿透市场表象把握资金行为底层逻辑 [10][11] - 锂矿企业的异动暗示新能源赛道具备长期投资价值 [11]