代销新规实施背景与银行调整动态 - 《商业银行代理销售业务管理办法》将于2025年10月1日实施 银行正加速调整代销业务模式 某股份制银行已连续终止与"华为钱包"和"宇通生活"的基金代销合作 [1] - 银行终止第三方合作是响应代销新规要求 新规明确代销业务仅限通过自有渠道 不得外包或嵌入其他机构 以强化合规性、透明性和可追溯性 [2][4] - 大型商业银行因系统支持和客户基础较强 预计调整节奏更快 自有渠道基础较好的银行将优先完成业务迁移 [3] 代销新规核心政策要求 - 政策规定商业银行代销产品仅限营业网点、官网及自主运营App等渠道 禁止通过外包、让渡权限或嵌入其他机构场景开展业务 [4] - 新规要求银行设专区销售代销产品 不得依赖第三方平台 需实现全流程自主管控 [4] 短期与长期行业影响 - 短期影响：客户需适应银行自有渠道操作 银行需投入资源改造系统并引导客户 第三方平台可能面临行业洗牌 [4] - 长期影响：推动代销业务进入"全流程可回溯"监管阶段 倒逼银行强化自有渠道建设 提升合规水平与服务效率 [4] 银行财富管理战略转向 - 终止第三方合作有助于银行沉淀客户数据 完善用户画像 深入挖掘多元化财富管理需求 [5] - 自营平台可整合存款、理财、基金等全品类资源 提供专业化服务 打造一站式财富管理方案 [5] - 核心业务回归自营便于银行加强合格投资者筛选、投资者教育及反洗钱等风控工作 [5] 未来代销业务核心竞争力 - 核心竞争力体现为：依托客户基础提供大众财顾服务 整合全品类产品打造一站式平台 提升专业能力服务高净值客户 [5] - 银行需通过团队建设与内外合作 强化财富管理、法务等领域的专业服务能力 [5]