银行股分红情况 - A股上市银行2024年年度累计分红总额超过6300亿元，比2023年有所增加 [2] - 六大行和超半数股份行分红比例在30%及以上 [2] - 工商银行分红金额最高，为1097.73亿元，建设银行紧随其后，达1007.54亿元 [2] - 六大行全年合计派发现金红包超4200亿元 [2] - 招商银行全年分红金额最高，共计504.40亿元，分红比例35.32% [2] - 兴业银行分红比例首次突破30%，达224.33亿元 [2] - 沪农商行分红比例较高，为33.91% [3] - 郑州银行分红比例低于10%，是唯一一家分红比例低于10%的银行 [3] 银行股业绩表现 - 常熟银行、杭州银行、宁波银行、齐鲁银行2025年上半年均表现为"增收又增利" [5] - 齐鲁银行、杭州银行和常熟银行归母净利润同比增长均超过13% [5] - 常熟银行上半年营业收入和归母净利润分别同比增长10.10%和13.55% [6] - 杭州银行上半年归母净利润同比增长16.67% [6] - 宁波银行上半年归母净利润同比增长8.23% [6] - 齐鲁银行上半年归母净利润同比增长16.48% [6] - 杭州银行总资产达2.24万亿元，同比增速5.83% [6] - 宁波银行总资产较上年末增长11.04%至3.47万亿元 [6] 资产质量 - 常熟银行不良贷款率下降0.01个百分点至0.76% [7] - 齐鲁银行不良贷款率下降0.10个百分点至1.09% [7] - 宁波银行、杭州银行的不良贷款率较上年末持平 [7] - 杭州银行、常熟银行、宁波银行拨备覆盖率分别为520.89%、489.53%、374.16% [7] 行业趋势 - 行业整体已有企稳回暖之势 [8] - 2025年净息差下行仍是行业共性，但下降幅度收窄 [8] - 银行板块规模突破15万亿，中证银行指数上涨15.6% [8] - 年初至今没有1只银行股出现下跌，涨幅超过20%的银行股有16只 [8]

银行板块市场表现 - 中证银行指数6月3日上涨1.98%至7812.32点 [1] - 沪农商行涨停收报9.86元/股 接近上市首日最高价 [1] - 渝农商行涨近7% 青岛银行/兴业银行/上海银行涨幅居前 [1] - 杭州银行/中信银行/成都银行等多只个股盘中创历史新高 [1] 指数调整与资金流入 - 沪深300指数调入沪农商行/渝农商行等7只样本 [3] - 上证180指数调入沪农商行/渝农商行/成都银行等18只证券 [3] - 纳入宽基指数有望为相关银行带来增量资金流入和估值提升机遇 [3] 年内股价表现 - 2025年迄今20家银行股价涨幅超10% 7家超20% [3] - 青岛银行年内涨幅达35.31% [3] - 渝农商行和重庆银行年内涨幅分别为32.14%和24.79% [3] 行业基本面与资金偏好 - 市场利率下行凸显银行股作为红利资产的配置价值 [4] - 国有行估值韧性较强 股份行/城商行估值走高 [4] - 高股息率优质银行获增量资金青睐 [4] 息差与收入展望 - 5月存贷款利率非对称下调 存款端利率降幅高于LPR降幅 [4] - 对银行息差总体产生正向影响 [4] - 预计息差降幅继续收窄 支撑净利息收入同比增速回升 [4] 机构观点 - 银行板块基本面稳健/分红稳定/估值较低 [4] - 红利价值驱动下的估值修复逻辑预计延续 [4] - 银行股业绩确定性强 对资金吸引力持续提升 [4]