核心观点 - 华夏银行发布2025年第三季度报告，为A股上市银行首份三季报，前三季度营收同比下降8.79%，归母净利润同比下降2.86% [1] - 公司第三季度单季营收同比大幅下降15.02%，但净利润逆势增长7.62%，盈利趋势显现向好迹象 [2] - 公司管理层年内发生密集变动，多名新高管来自北京银行，包括新任首席风险官方宜 [1][5][6] 财务业绩表现 - 前三季度实现营业收入648.81亿元，同比下降8.79%；实现归母净利润179.82亿元，同比减少5.29亿元，降幅2.86% [1] - 第三季度单季营收193.59亿元，同比减少15.02%；但单季归母净利润65.12亿元，同比增长4.61亿元，增幅7.62% [2] - 前三季度公允价值变动收益为-45.05亿元，较上年同期的33.26亿元下降78.31亿元，是营收变化的主要因素 [2] - 利息净收入为462.94亿元，同比减少7.64亿元，降幅1.62%；手续费及佣金净收入为46.94亿元，同比增长8.33% [2] 资产负债情况 - 截至9月末，公司资产总额45863.58亿元，较年初增长2098.67亿元 [1] - 贷款余额为24355.94亿元，比上年末增加692.77亿元，增长2.93%；存款总额23389.60亿元，比上年末增加1875.90亿元，增长8.72% [2] - 资产规模已被同属北京国资委持股的北京银行超越，年内已有江苏银行、北京银行两家城商行资产规模超越该股份行 [3] 资产质量 - 9月末不良贷款率为1.58%，较年初下降0.02个百分点 [3] - 关注类贷款余额较年初下降7.40%；不良贷款余额较年初增长5.42亿元 [3] - 拨备覆盖率149.33%，比年初下降12.56个百分点 [3] 管理层变动 - 10月23日，首席风险官刘小莉因工作变动转任首席运营官，董事会聘任刘越为首席财务官，聘任方宜为首席风险官 [5] - 新任首席风险官方宜此前长期在北京银行工作，曾任北银理财党委书记、董事长 [5] - 自2025年3月北京银行原行长杨书剑加入并担任董事长以来，已有多名北京银行原高管加入，包括副行长唐一鸣、首席信息官龚伟华等 [1][6]