消息面分析 - 美国可能对进口药品征收高达200%关税，对药品板块构成负面影响 [1] - 美国考虑对进口铜征收50%附加税，可能推动铜价上涨并带动国内有色板块反攻 [1] - 6月新能源汽车零售数据达111万辆，同比增长29.7%，利好汽车板块 [1] 市场走势研判 - 欧美主要指数整体稳定，大宗商品中黄金下跌近1%，铜价从跌3%回升至涨1.86% [2] - A股昨日三大指数放量上涨2400亿，显示场外资金进场且主力资金未离场 [2] - 权重板块、科技及新能源方向持续表现，整体行情未结束 [2] 行业配置建议 - 未经历大涨且维持在5日/10日均线震荡的品种可能迎来补涨机会 [2] - 已连续拉升远离5日均线的品种需防范短期回调风险 [2]

英国零售数据 - 英国5月季调后零售销售环比下降2.7%，为2023年12月以来最大降幅 [1] - 英镑/美元涨幅收窄，涨0.1%至1.3484 [1]

外汇市场动态 - 英镑兑美元汇率上涨0 1%至1 3484 [1] - 英国零售数据公布后英镑兑美元涨幅收窄 [1]

黄金市场行情 - 国际现货黄金隔夜冲高回落 亚洲交易时段进一步走低 6月16日开盘3433美元 最高3452.50美元 最低3382.53美元 收盘3383.62美元 全天波幅69.97美元 下跌49.73美元 跌幅1.45% [1] - 日K线呈现长阴线形态 金价在触及近两月高位后出现回落 目前以伊冲突暂未持续扩大 市场焦点转向美联储货币政策会议 [1] - 短期在等待利率会议结果过程中 黄金市场可能维持相对平静 晚间美国将公布零售数据 成为观察美国经济状况的重要节点 [1] 技术分析 - 金价上周强势突破近几周震荡区间 整体有望继续维持强势 但短期在突破3365美元后仍缺少回踩确认过程 昨日回落可视为正常回踩 [2] - 下方5周均线3365美元是当前重要支撑 10周均线3315美元决定金价涨势能否持续 日K线显示金价受阻于3455美元压制后转跌 吞噬前一日全部涨幅 [2] - 下方暂时受10日均线支撑 上方3400美元整数及3420美元是主要压力 突破方可回升 否则将延续调整测试3365美元及3350美元支撑区域 [2] - 日内金价走势以3400-3365美元区间震荡看待 向上突破需关注3415-3420美元阻力 短线向下属于回踩确认过程 关注3365美元及3350美元多头机会 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 黄金期货整体趋势处于上升通道可能接近尾声 建议观望 关注美联储议息会议及零售数据 警惕联储鹰派表态或经济数据超预期冲击 [7][8] - 白银期货整体趋势处于上升通道可能接近尾声 建议观望 关注美联储议息及美国经济数据 警惕政策反复及多头获利了结压力 [34][35] 根据相关目录分别进行总结 黄金期货 中线行情分析 - 沪金期货整体趋势上升 当前可能处于趋势尾声 [7] - 上周美国通胀降温强化降息预期 美指美债收益率双降 朗核设施遇袭推升避险需求 央行购金及ETF回流提振金价 [7] - 本周聚焦美联储议息会议及零售数据 地缘风险或助推金价 预计金价维持高位震荡 中期上行趋势未改 [7] - 中线策略建议观望 [8] 品种交易策略 - 上周预期黄金主力合约2508短期震荡反复 建议观望 下方支撑738－746 上方压力800－808 [11] - 本周预期黄金主力合约2508短期高位震荡为主 建议观望 下方支撑774－782 上方压力800－808 [12] 相关数据情况 - 展示沪金行情走势、COMEX黄金行情走势、SPDR黄金ETF持有量、COMEX黄金库存、美国国债收益率:10年、美元指数、美元兑离岸人民币、金银比、沪金基差、黄金内外价差等数据图表 [20][22][24] 白银期货 中线行情分析 - 沪银期货整体趋势上升 当前可能接近趋势尾声 [34] - 避险需求推升银价创13年新高 但美联储政策博弈引发获利了结 全周高位震荡 [34] - 工业属性支撑强劲 叠加美元走弱 放大波动 下周聚焦美联储议息及美国经济数据 地缘风险和工业缺口支撑偏强震荡 [34] - 中线策略建议观望 [35] 品种交易策略 - 上周预期白银合约2508偏强运行 下方支撑区间8300－8500 上方压力8900－9000 [37] - 本周预期白银合约2508偏强运行 下方支撑区间8600－8800 [37] 相关数据情况 - 展示沪银行情走势、COMEX白银行情走势、SLV白银ETF持仓量、COMEX白银库存、沪银基差、白银内外价差等数据图表 [44][46][49]

消费品 - 电动工具、手动工具、割草机以欧美高端消费为主 [2] - 2025年4月美国零售销售环比+0.1%，高于预期的0%，前值修正至+1.7%；核心零售销售环比+0.1%，低于预期的+0.3%，前值修正至+0.6% [2] - 4月零售数据环比增速大幅回落，关税扰动导致消费前置，3月提前采购透支需求，4月消费信心指数下滑4.8个百分点至52.2，为2022年8月以来最低 [2] - 2025年1-4月电动工具、手工工具、割草机出口累计增速分别为10%、-6%、55%；4月单月增速分别为4%、1%、50%，增速环比-12pct、-6pct、-18pct [3] - 1-4月出口至北美地区的电动工具、手动工具、割草机累计金额同比+9%、-37%、+10%，增速环比大幅回落 [3] 资本品 - 工业缝纫机出口以亚洲为第一大市场（2024年占比68%），主要出口土耳其、越南、新加坡 [4] - 叉车出口亚洲、欧洲占比分别为30%、34%（2024年） [4] - 机床出口亚洲占比约50%（2019-2024年），主要出口印度、越南、土耳其；出口俄罗斯占比从2021年7%升至2023年22%，2024年回落至13%，2025年1-4月进一步降至11% [4] - 矿山机械出口亚洲、非洲、欧洲占比分别为42%、22%、20%（2025年1-4月），出口金额同比+19%、+30%、+16%（亚洲、非洲、拉丁美洲） [4] - 工程机械1-4月累计出口金额同比+10%，较2024年同期增速提升9pct；出口非洲增速最快（+61%），拉丁美洲次之（+21%）；亚洲占比44%，非洲占比19%（较2024年提升4pct） [5][6] 新兴市场拉动 - 2025年1-4月叉车累计出口非洲、拉丁美洲金额同比+37%、+24%；出口亚洲占比提升3pct，出口俄罗斯占比下降4pct [7] - 1-4月机床累计出口亚洲、拉丁美洲金额同比+21%、+12% [7] 工业资本品 - 4月叉车、机床、工业缝纫机出口增速分别为3%、17%、23%，较3月提升5pct、1pct、-24pct [8] - 1-4月叉车、机床、工业缝纫机累计增速分别为-1%、+9%、+28%，较3月提升2pct、3pct、-2pct [8] 工程机械 - 4月大类工程机械、挖掘机、拖拉机、矿山机械出口增速分别为8%、20%、21%、28%，较上月提升2pct、6pct、0pct、3pct [9] - 1-4月大类工程机械、挖掘机、拖拉机、矿山机械累计增速分别为10%、21%、28%、21%，较3月提升0pct、0pct、-3pct、2pct [9]

新能源乘用车市场表现 - 4月新能源乘用车零售90.5万辆，同比增长33.9%，环比下降8.7% [1] - 1-4月累计零售332.4万辆，同比增长35.7% [1] - 4月新能源车在国内乘用车零售渗透率达51.5%，同比提升7个百分点 [1] 不同品牌新能源车渗透率 - 自主品牌新能源车渗透率72.8% [1] - 豪华车新能源车渗透率23.5% [1] - 主流合资品牌新能源车渗透率仅6.8% [1] 新能源车零售份额分布 - 4月自主品牌新能源车零售份额73%，同比增加0.4个百分点 [1] - 主流合资品牌新能源车份额3.4%，同比下降1.5个百分点 [1] - 新势力份额19.4%，同比增长3.6个百分点，主要由小鹏汽车、零跑汽车、小米汽车等拉动 [1] - 特斯拉份额3.2%，同比下降1.5个百分点 [1]

行业数据 - 3月全国新能源乘用车市场零售99.1万辆，同比增长38.0%，环比增长45.0% [1] - 1 - 3月全国新能源乘用车累计零售242.0万辆，同比增长36.4% [1]