公司盈利预测调整 - 上调古茗2024年净利润预测9%及2025年盈利预测4% [1] - 上调蜜雪集团2024年净利润预测1% [1] - 目标价调整：古茗由29.2港元升至30港元 蜜雪由597港元升至599港元 均维持买入评级 [1] 行业竞争动态 - 食品配送平台竞争自2024年6月加剧 平台采取更激进投资策略包括补贴 [1] - 预计当前投资持续时间将长于电商平台此前数季度的投资周期 [1] - 提高补贴促进交易量增长 推动鲜制饮品公司2024年潜在盈利上行 [1] 市场关注焦点 - 投资者担忧2025年高基数下的增长前景及鲜制饮品行业竞争格局 [1] - 关注补贴政策对消费者行为与价格认知的长期潜在影响 [1] - 古茗投资者锁定期将于下周一（11日）届满 夏季后淡季或限制短期情绪 [1] 公司长期前景 - 蜜雪集团与古茗短期股价受配送平台策略情绪影响 [1] - 补贴正常化可能导致每店交易额回落 [1] - 长期竞争格局可能因补贴正常化而改善 对两家公司长期地位保持乐观 [1]

公司盈利预测调整 - 高盛上调古茗2023年净利润预测9% 同时上调2024年盈利预测4% 反映新产品表现稳健及品牌投资持续发力 [1] - 蜜雪集团2023年净利润预测上调1% 主要受益于食品配送补贴提振持续时间超预期 [1] 目标价与评级变动 - 古茗目标价从29 2港元上调至30港元 蜜雪目标价从597港元上调至599港元 两者均维持"买入"评级 [1] 行业竞争格局分析 - 食品配送平台竞争自2023年6月加剧 平台采取更激进投资策略包括补贴 预计本轮补贴持续时间将长于电商平台过往季度 [1] - 补贴政策推动鲜制饮品公司交易量增长 但投资者担忧2024年高基数下业绩承压及行业竞争对消费者价格认知的长期影响 [1] 短期股价影响因素 - 蜜雪集团与古茗短期股价受配送平台补贴策略情绪驱动 投资者关注补贴退坡后单店交易额回落风险 [1] - 古茗面临11日投资者锁定期届满及夏季后淡季的双重压力 可能抑制短期市场情绪 [1] 长期发展前景 - 高盛对两家公司长期地位保持乐观 认为补贴政策正常化可能改善行业竞争格局 [1]