华尔街分析师观点分歧 - 华尔街分析师对好市多股票看法存在分歧，部分看涨认为股价有上涨空间，部分持谨慎态度强调其高估值水平 [1] 看涨观点与依据 - Evercore ISI予好市多“跑赢大盘”评级，目标价1025美元，对应2027财年每股收益23.25美元的46倍市盈率，约为标普500指数估值的2.2倍 [1] - 针对高端会员延长营业时间的做法预计将继续为客流量带来约100个基点的增长 [1] - 对热门GLP-1类减重药物Ozempic和Wegovy的半价销售（会员售价499美元，高端会员可再享2%折扣）应有助于推动客流量和会员增长 [1] - 极致性价比定位将有助于在2026年前维持或进一步扩大市场份额，即便会员续费率略有下滑 [1] - Oppenheimer同样予“跑赢大盘”评级，认为公司在所有主要品类中都持续展现出广泛的增长势头，有能力继续扩大市场份额并跑赢同行 [1] - 瑞银予“买入”评级，指出好市多在9月份市场份额加速上升，而同期零售业整体可能出现放缓，诸多利好应能继续支撑其高估值溢价 [1] 谨慎观点与依据 - 有分析师对好市多持谨慎态度，评级为“持有”，认为这家卓越的企业目前估值偏高 [1] - 估值规律总会显现，市场的狂热无法永久持续，现有股东或可考虑卖出备兑看涨期权以对冲潜在下行风险，同时保留长期复利增长敞口 [1]