HBM行业动态与价格趋势 - 高性能计算与AI模型训练浪潮中，高带宽内存（HBM）重要性愈加凸显[2][12] - SK海力士与英伟达就明年HBM4供应完成谈判，供应价格比上一代HBM3E高出50%以上，单价确认约为560美元，超出此前业内预期500美元约10%以上[5] - HBM4设计旨在与下一代AI平台无缝集成，以更高能效与更快数据传输速度为复杂算法与大规模模型提供算力支撑[12] 全球HBM市场格局与主要厂商表现 - SK海力士是英伟达主要HBM供应商，其在今年第二季度全球HBM市场以62%出货量占据首位，美光科技（21%）和三星电子（17%）紧随其后[6] - SK海力士HBM4已于9月完成开发并投入量产，计划今年第四季度开始出货，明年全面扩大销售[6] - 公司第三季度营业收入24.45万亿韩元（约171亿美元），同比增长39%，营业利润11.38万亿韩元（约80亿美元），同比暴增62%，净利润12.6万亿韩元，均创历史新高[6] - SK海力士股价于11月3日创历史新高，截至11月5日收盘，年内累计涨幅达232.95%，总市值飙升至2929亿美元[7] - 美光科技股价在11月5日大涨8.93%，报收237.5美元/股，创历史新高，年内累计涨幅183.01%，总市值升至2665.86亿美元[10] - 有分析师预计，基于HBM4高利润率和通用型DRAM价格飙升，SK海力士明年营业利润可能突破70万亿韩元，创历史新高，公司已提前售罄明年产能[5] A股HBM概念股市场表现 - 今日（11月6日）早盘，A股HBM概念大幅上涨，壹石通涨超11%，亚威股份涨超9%，香农芯创涨超7%，拓荆科技涨超5%[3] - A股市场布局HBM业务概念股有20余只，截至11月5日收盘，概念股合计A股市值接近5000亿元人民币[12] - 今年以来HBM概念股平均上涨56.09%，超出同期创业板指8.24个百分点[12] - 香农芯创累计上涨421.63%，高居第一位，该股今日早盘一度涨超9%，再创历史新高，A股市值突破700亿元，公司作为SK海力士分销商之一具有HBM代理资质[15] - 精智达累计上涨139.94%，排在第二位[17] - 兴森科技累计上涨95.46%，排在第三位，公司今年前三季度实现净利润1.31亿元，同比扭亏为盈[19] 重点公司财务与业务近况 - 香农芯创今年前三季度实现营业总收入264亿元，同比增长59.9%，实现净利润3.59亿元，同比下滑1.36%[15] - 精智达今年前三季度实现营业总收入7.53亿元，同比增长33%，实现净利润0.41亿元，同比下滑19.29%，公司研发的高速FT测试机提前完成年初既定目标[17] - 兴森科技三季度末前十大流通股东名单出现社保基金组合，持仓市值为2.75亿元[19] 资金流向与机构关注 - 截至11月5日收盘，HBM概念股10月以来融资净买入超5亿元的仅3只，分别为香农芯创（12.37亿元）、通富微电（6.28亿元）、雅克科技（6.07亿元）[20][21] - 香农芯创获得7家机构研报评级，公司作为国内存储分销商龙头，形成"分销+产品"一体两翼发展格局[20] - 通富微电获得18家机构研报评级，公司在产能与技术上的准备有望为未来潜在增量订单提供供应能力保障[20]