文章核心观点 - 干式离合器摩擦片行业受益于汽车市场发展及国家政策支持，市场规模稳步增长，预计2026年将达到18.31亿元 [1][6] - 行业下游需求主要来自庞大的汽车保有量带来的售后替换市场，以及商用车回暖与混动车型发展带来的主机配套机会 [5][6][12] - 行业竞争由国际巨头主导，国内企业正通过加强研发、拓展高端产品及海外市场以提升竞争力 [8][9][13] 行业相关概述 - 干式离合器摩擦片属于传动系摩擦材料，在无润滑状态下通过摩擦传递动力，主要应用于手动变速器 [3] - 产品在干燥环境下工作，依靠空气自然散热，对耐磨和抗热衰退性有较高要求 [3] 行业产业链 - 产业链上游为粉末冶金、石棉基、纸基等原材料，其中粉末冶金材料性能较高 [5] - 产业链中游为干式离合器摩擦片制造行业 [5] - 产业链下游包括整车配套市场和售后替换市场，后者需求巨大 [5] - 中国汽车保有量持续增长，从2018年的2.32亿辆增至2024年的3.53亿辆，2025年1-9月已达3.6亿辆，为售后市场提供坚实基础 [5] 行业发展现状 - 2024年中国干式离合器摩擦片行业市场规模为16.86亿元，同比增长5.0%，预计2026年增长至18.31亿元 [1][6] - 产品主要应用于手动变速器，在成本敏感的商用车市场占据主要地位，商用车市场回暖带动需求增加 [6] - 电控机械式自动变速器（AMT）的发展需要更高性能的干式离合器摩擦片，推动行业研发投入 [6] - 2024年主机配套市场规模为1.63亿元，预计2026年为1.61亿元 [6] - 售后服务市场空间更大，2021年市场规模为13.3亿元，预计2026年增长至16.7亿元，年复合增长率为4.7% [8] 行业竞争格局 - 国际市场由德国舍弗勒、法国法雷奥、日本达耐时、美国博格华纳等企业主导 [8] - 国内行业起步较晚，整体实力偏弱，代表性企业包括浙江科马摩擦材料股份有限公司、湖北三环离合器有限公司及山东金麒麟股份有限公司等 [8] - 浙江科马材料2024年干式摩擦片营业收入达2.37亿元，同比增长26.1% [9] - 山东金麒麟产品主要面向国外售后市场，2025年1-9月营业收入13.81亿元，同比增长12.23%，归母净利润1.33亿元，同比增长95.63% [9] 行业发展趋势 - 国家政策持续推动汽车关键零部件发展，为行业创造良好环境 [4][11] - 混动车型因需保留离合装置，将成为行业核心增量市场，抵消纯电动车带来的替代冲击 [12] - 国内企业积极拓展海外市场，借助“一带一路”需求及电商渠道加速全球化，例如科马材料2024年境外销售收入占比已提升至18.08% [13]