文章核心观点 - 干式离合器摩擦片行业受益于汽车市场发展及国家政策支持，市场规模稳步增长，预计2026年将达到18.31亿元 [1][6] - 行业下游需求主要来自庞大的汽车保有量带来的售后替换市场，以及商用车回暖与混动车型发展带来的主机配套机会 [5][6][12] - 行业竞争由国际巨头主导，国内企业正通过加强研发、拓展高端产品及海外市场以提升竞争力 [8][9][13] 行业相关概述 - 干式离合器摩擦片属于传动系摩擦材料，在无润滑状态下通过摩擦传递动力，主要应用于手动变速器 [3] - 产品在干燥环境下工作，依靠空气自然散热，对耐磨和抗热衰退性有较高要求 [3] 行业产业链 - 产业链上游为粉末冶金、石棉基、纸基等原材料，其中粉末冶金材料性能较高 [5] - 产业链中游为干式离合器摩擦片制造行业 [5] - 产业链下游包括整车配套市场和售后替换市场，后者需求巨大 [5] - 中国汽车保有量持续增长，从2018年的2.32亿辆增至2024年的3.53亿辆，2025年1-9月已达3.6亿辆，为售后市场提供坚实基础 [5] 行业发展现状 - 2024年中国干式离合器摩擦片行业市场规模为16.86亿元，同比增长5.0%，预计2026年增长至18.31亿元 [1][6] - 产品主要应用于手动变速器，在成本敏感的商用车市场占据主要地位，商用车市场回暖带动需求增加 [6] - 电控机械式自动变速器（AMT）的发展需要更高性能的干式离合器摩擦片，推动行业研发投入 [6] - 2024年主机配套市场规模为1.63亿元，预计2026年为1.61亿元 [6] - 售后服务市场空间更大，2021年市场规模为13.3亿元，预计2026年增长至16.7亿元，年复合增长率为4.7% [8] 行业竞争格局 - 国际市场由德国舍弗勒、法国法雷奥、日本达耐时、美国博格华纳等企业主导 [8] - 国内行业起步较晚，整体实力偏弱，代表性企业包括浙江科马摩擦材料股份有限公司、湖北三环离合器有限公司及山东金麒麟股份有限公司等 [8] - 浙江科马材料2024年干式摩擦片营业收入达2.37亿元，同比增长26.1% [9] - 山东金麒麟产品主要面向国外售后市场，2025年1-9月营业收入13.81亿元，同比增长12.23%，归母净利润1.33亿元，同比增长95.63% [9] 行业发展趋势 - 国家政策持续推动汽车关键零部件发展，为行业创造良好环境 [4][11] - 混动车型因需保留离合装置，将成为行业核心增量市场，抵消纯电动车带来的替代冲击 [12] - 国内企业积极拓展海外市场，借助“一带一路”需求及电商渠道加速全球化，例如科马材料2024年境外销售收入占比已提升至18.08% [13]

美国汽车产业关于电动汽车发展的争论 - 美国共和党籍参议员伯尼·莫雷诺呼吁汽车行业退守传统燃油车市场，停止在电动汽车领域与中国竞争，并主张不允许中国汽车进入美国市场[1][3] - 莫雷诺批评拜登政府的减排目标和电动汽车扶持政策，并赞许特朗普政府取消州级电动汽车法规、清零燃油经济性罚款及终止联邦电动汽车补贴等举措[3][4] - 莫雷诺声称电动汽车并非创新技术，认为其早在1910年就已出现，靠2000磅重电池驱动的汽车算不上创新[5] 行业专家对中国电动汽车发展的分析 - 咨询公司首席执行官迈克尔·邓恩指出中国车企正采取"农村包围城市"策略进入全球市场，已遍布英国、澳大利亚、中东、南非等地，仅未进入美国和加拿大[1][8] - 富国银行分析师科林·兰根强调中国车企运营效率更高，组织架构更精简，广告投入较少，决策和产品迭代速度更快，产品每两到三年更新换代，而传统车企需要五年[8] - 兰根提到中国车企研发投入占销售额的比例仅为传统车企的一半，但发展节奏更快，美国企业必须在电动汽车领域确立领先地位[8] 对美国汽车产业政策的担忧与建议 - 美国汽车创新联盟首席执行官约翰·博泽拉提出需在维持内燃机技术领先与做未来技术尖端研发者之间找到平衡，否则美国汽车市场可能沦为"孤岛市场"[4] - LG新能源北美区总裁鲍勃·李反驳莫雷诺观点，指出中国在平板显示器、太阳能电池和动力电池等领域的主导地位源于几十年前集中发展资本密集型产业的政策和投资计划[9] - 李强调美国需要"产业政策协同合作"才能在关键领域取胜，不能单靠市场自发实现重大创新[9] 政策变动对行业的影响 - 特朗普政府预计提议放宽拜登任内制定的汽车燃油效率标准，该标准原本旨在推动电动汽车销售[10] - 特朗普自称其政府正采取措施降低燃油车售价，并废除各类推广电动汽车的政策，以重振美国汽车产业[10] - 环保人士丹·贝克尔指出放宽燃油效率标准将延长燃油车生产周期，阻碍美国抗衡中国在全球电动汽车市场的主导地位[10]