市场盘面表现 - 国防军工、产业互联网、风电设备、短剧游戏等板块涨幅居前，金融股、工程机械、消费电子、有色金属等板块跌幅居前 [2] - 国防军工行业获得逾189亿元主力资金净流入，计算机获得逾169亿元净流入，机械设备获得逾108亿元净流入 [2] - 非银金融遭主力资金净流出逾67亿元，有色金属净流出逾54亿元，银行、通信均净流出逾30亿元 [2] - 上证指数盘中红绿转换超10次，深证成指、创业板指、沪深300等均微幅飘绿，科创50、北证50、中证1000等小幅飘红 [4] - 乾照光电临近收盘最后约7分钟20%涨停，谱尼测试、海特高新、顺灏股份、航天晨光等多股在尾盘放量涨停 [5] 国防军工行业动态 - 国防军工股全天保持强势，临近尾盘一度出现放量抢筹现象，军贸概念、军工信息化、军工电子、商业航天等多个细分板块指数创历史新高 [3] - 军工行业已企稳向好，未来有望实现军民贸需求共振，看好高端忠诚僚机、低成本无人机以及综合反无人系统 [7] 风电与新能源行业 - 新能源概念股全线走强，风电设备方向领涨，板块指数尾盘出现放量拉升 [7] - 金风科技在14:30左右突然放量直线拉涨停，连续第3日封板，泰胜风能在午后开盘仅约2分钟垂直20%涨停 [7] - 据GWEC预测，亚非拉过去5年平均风电新增装机13GW，未来5年有望达到年均新增26GW [9] - 欧洲2026—2030年均新增海风装机约8GW，2031—2034年均新增海风装机约为20GW [9] - 受益于国内外风电需求放量，在价格企稳回升、成本持续改善、产品和销售结构优化等多重因素推动下，风电产业链整机、核心零部件等环节均将迎来量利齐升 [9] 后市展望与策略观点 - 2026年A股盈利有望进一步改善，全A股（非金融）ROE料将企稳回升，国内经济“温差”有望收敛，各板块间盈利分化预计将明显收窄 [2] - 2026年资本市场改革有望进一步朝纵深推进，政策红利将继续释放 [2] - 建议持续关注高息风格长期机会，适度关注AI浪潮以及科技自立背景下科技成长机会，适度关注周期困境反转投资机会 [2] - 牛市初期到中期，存量机构和投资者会持续补仓，牛市中后期通常看到新的居民资金通过新的产品形式大幅流入 [3] - 牛市主升浪前期和后期风格往往会有较大的变化，当前赚钱效应扩散程度尚未达到牛市中后期的水平 [3] - 长期趋势有利于小盘，但牛市中期可能出现季度级别的大波动，主要受居民增量资金和成长价值风格的扰动 [3]