You've done the work of saving for retirement, but now that you've reached your golden years, do you have a plan for how you'll spend down your nest egg? Key Takeaways This is because withdrawals of investment earnings from Roth IRAs are tax-free. In contrast, you must pay ordinary income tax on both your investment earnings and any contributions you withdraw from a traditional 401(k). Related Education For future retirees, Morningstar suggests withdrawing 3.9% of your portfolio the first year and then adju ...

退休准备的核心原则 - 退休准备就绪与否不取决于达到特定年龄 而是取决于是否积累足够的储蓄金以支持退休生活 [1] - 个人应关注投资账户余额及其产生的收入 而非年龄里程碑 以评估是否具备退休条件 [2] 计算所需储蓄金的方法 - 计算退休所需储蓄金有几种方法 最准确但最复杂的方法是精确计算预算并确保储蓄金能产生足够收入覆盖支出 此方法适用于临近退休的人士 [3] - 举例说明 若预计年支出为60,000美元 其中25,000美元来自社会保障 则储蓄金需补充35,000美元收入 [4] - 采用4%法则 将所需的年收入（如35,000美元）乘以25 即可计算出所需的储蓄金总额（如875,000美元） [4][5] - 4%法则指退休第一年从账户提取4%的资金 之后每年根据通胀率调整提款额 以此规则退休资金耗尽的概率较低 [4] 替代性储蓄目标 - 一个常见的替代性目标是 在退休前储蓄达到最终收入的10倍 [6]

Making your first retirement account withdrawal is like achieving most other financial milestones; it requires organization and planning. Read Next: Major 401(k) Change Coming in 2026 — High Earners Must Act Now For You: 5 Clever Ways Retirees Are Earning Up To $1K Per Month From Home Planning ensures retirees withdraw with the intention to minimize taxes and avoid penalties. Preparing ahead also helps preserve savings, reduce tax burdens and make the most of retirement income. Here are three things reti ...

核心观点 - 高盛和先锋集团等主要机构对未来十年美股市场回报预期趋于谨慎 预计标普500指数年化回报率将显著低于历史平均水平 这主要源于市场估值已处于高位 尤其是科技/AI板块 [2][3][5] - 市场对AI技术能否兑现其提升生产力和盈利增长的巨大潜力开始产生怀疑 当前AI相关交易估值过高 可能形成泡沫 这或将成为未来拖累整体市场回报的主要因素 [3][5][6] - 在整体市场预期回报降低的背景下 投资者可能需要调整策略 例如避免为AI和科技板块支付过高溢价 并关注其他市场如奥地利等地的投资机会 [6][7] 市场回报预期 - 高盛预计未来十年标普500指数的年化回报率为6.5% [3][7] - 先锋集团的预期更为保守 预计未来十年标普500指数的年化回报率在3%至5%之间 [3][7] - 这些预期显著低于投资者通常预期的每年10%左右的长期历史回报水平 [2][3] 市场现状与风险 - 美股市场经历多年强劲牛市 标普500指数在过去两年上涨了50% 过去五年上涨了85% 估值已处于高位 [1] - 标普500指数权重高度集中于科技板块 特别是“美股七巨头” 这使得市场表现容易受到科技股波动的影响 [6] - 当前AI领域的估值存在泡沫化特征 如果AI泡沫破裂导致科技股受重创 可能会拖累整个标普500指数 [5][6] 潜在投资策略与比较 - 投资者可考虑避免为AI和科技板块的风险敞口支付过高溢价 并等待未来可能出现的逢低买入机会 [6] - 其他市场可能提供更高回报 例如iShares MSCI奥地利ETF年初至今已上涨近63% 而同期标普500指数仅上涨16% [7] - 债券市场的回报可能在未来与股市形成更有力的竞争 特别是如果股市回报如先锋集团预测般低迷 [4]

Andrew Angelov / Shutterstock.com Quick Read The 4% withdrawal rule may leave retirees short on income despite being a common benchmark for retirement planning. A stock-heavy portfolio could support a 6% annual withdrawal rate instead of 4%. Retirees pursuing higher withdrawal rates should keep two years of living expenses in cash as protection against market downturns. Some investors get rich while others struggle because they never learned there are two completely different strategies to buildin ...

401(k)计划缴款限额 - 2025年401(k)计划的年度总缴款限额为70,000美元，此限额适用于来自任何渠道的缴款总额[1][7] - 个人年度缴款上限为23,500美元，这部分资金可享受税收减免待遇[3][7] - 年龄达到50岁或以上的参与者可额外进行7,500美元的追加缴款，这使得50岁以上参与者的最高总缴款额可达77,500美元[8][9] 雇主缴款机制 - 雇主通常以匹配员工缴款的形式向401(k)计划供款，例如员工缴款10,000美元，雇主可能匹配10,000美元[2] - 雇主有权选择向员工401(k)账户缴款超过员工个人缴款金额[2] - 在个人已缴满23,500美元的情况下，雇主最多可追加缴款46,500美元，以使总缴款额达到70,000美元的年度上限[1] 案例财务分析 - 一名43岁离婚父亲拥有580,000美元401(k)资产并每年按最高限额缴款，假设投资组合获得8%的年化回报，到53岁时账户价值可能增长至约161万美元[11][12] - 应用4%法则，从161万美元的投资组合中每年可提取约64,400美元作为退休收入[12] - 在62岁至70岁期间可叠加平均约为22,800美元/年的社会保障福利，使晚年潜在合并年收入范围达到80,360美元至92,672美元[12] 早期退休的财务挑战 - 64,400美元的年收入低于全国中位数水平，对于有家庭负担的 Midlife 成年人可能面临财务压力，需考虑赡养费、子女抚养费、家庭教育储蓄及个人生活开支[14][16][18] - 53岁提前退休意味着投资组合需要支撑更长的退休年限，且退休初期通常因生活方式更活跃而产生更高开支[15][18] - 尽管案例中的个人有望在67岁时积累约428万美元的退休资产，但在53岁退休可能面临收入无法充分覆盖家庭固定开支的风险[12][18]

投资组合构建与收益预期 - 标普500指数投资组合可实现11%的平均年化回报率 [1] - 46岁起步时401(k)账户余额为46万美元，每年缴纳最高供款额23,500美元，至50岁时账户价值增长至808,991美元 [8] - 50岁后启用追加补缴条款，年供款额提升至31,000美元，以11%年回报率计算，56岁时账户价值累计达176万美元 [6][8] 退休收入规划策略 - 将176万美元本金投入终身年金，可在56岁时产生每月9,258美元（年化111,096美元）的保证收入 [7] - 采用4%取款规则调整早期退休方案，针对36年退休期（56-92岁）将年取款率设定为2.7%，年收入为48,888美元 [9] - 考虑通胀因素，当前10万美元年收入在10年后需达到121,899美元才能维持同等购买力 [7] 社会保障福利整合 - 最早可在62岁领取打折社保福利，全额福利领取年龄为67岁，70岁可获最高福利 [12] - 延迟领取至70岁可提升福利金额，全额福利1,907美元/月通过延迟领取可增至2,363美元/月（年化28,376美元） [13][14] - 结合年金与延迟社保策略，56-70岁期间年收入111,096美元，70岁后组合收入提升至139,472美元 [14] 家庭财务义务管理 - 离婚可能涉及赡养费支付及家庭住房等长期财务责任 [16] - 需规划子女抚养费、医疗保险及大学基金等固定支出，这些义务性开支将直接影响退休预算 [17][18] - 家庭医疗保险成本显著，四口之家非补贴保险月保费约1,400美元，年支出超1.6万美元 [24][25] 通胀与风险管理 - 早期退休面临显著通胀风险，美联储2%通胀目标下30-35年物价翻倍 [19][20] - 可通过配置权益资产对冲通胀，或利用年金、债券等结构化资产进行再投资 [21] - 56岁退休者需为可能长达30-40年的退休期规划通胀应对方案 [19] 医疗保险过渡安排 - 职场医疗保险在退休后终止，而 Medicare 需至65岁才具备资格 [23] - 需自行购买过渡期健康保险，若涵盖子女需额外预算家庭计划成本 [23] - 未规划的医疗保险支出可能快速侵蚀退休预算 [25]

退休储蓄的重要性 - 充足的退休储蓄是获得财务自由的关键，需补充社会保障福利的不足 [1] - 社会保障仅能替代平均收入者约40%的退休前工资，对高收入者替代率更低 [1] - 由于社会保障计划面临资金短缺，未来福利削减的可能性增加了自主储蓄的紧迫性 [2] 4%规则概述 - 4%规则是一种流行的退休金提取策略，即在退休第一年提取投资组合总额的4% [3] - 后续年份的提取金额需根据通货膨胀情况进行调整 [3] - 该策略旨在让储蓄维持30年，但可能不适用于所有退休人员 [4] 4%规则的适用性考量 - 该规则适用于60多岁退休且需要30年收入的人员，但对提前退休者可能风险较高 [4] - 计划工作至70多岁的人员可能无需储蓄维持30年，可采用更激进的提取率 [5] - 规则假设退休期间支出稳定，但与计划早期大量旅行等可变支出模式可能不匹配 [8] 退休支出模式 - 退休初期的支出可能较高（如旅行），需要更大的资金提取额度 [8] - 4%规则的通货膨胀调整机制可能无法灵活适应支出波动 [8]

退休规划核心计算方法 - 退休规划需要通过数学计算来确定资金充足性，关键数字包括每月所需金额和总储蓄目标 [2] - 为维持现有生活方式，退休后生活成本约为当前收入的75% [3] - 基于美国中位数收入83,730美元，退休后年支出约为62,800美元，月支出约为5,230美元 [3][6] 总储蓄需求计算 - 采用4%法则计算总储蓄需求，即可在30年退休期内每年提取储蓄总额的4%并随通胀调整 [4] - 对于年支出62,800美元的情况，按4%法则计算需总储蓄约157万美元 [5][6] - 考虑到当前通胀率，更保守的建议是将提取率调整为3.7%，对应总储蓄需求约为170万美元 [7] 退休阶段支出变化因素 - 退休早期因活动较多和适应新生活方式，支出可能增加 [8] - 退休中期生活趋于稳定，支出可能减少 [8] - 退休后期因医疗账单和护理成本增加，支出可能再度上升 [8]

退休规划行业趋势 - 人工智能技术正悄然改变退休规划行业 [2] - 退休人员可通过多种方式实现每月高达1000美元的家庭收入 [2] 退休年龄定义 - 美国平均退休年龄为62岁，这也是大多数人开始领取社保的年龄 [3] - 个人需根据自身情况定义"提前退休"的具体年龄目标，例如45岁或50岁 [3] 收入与储蓄目标 - 2024年美国实际家庭收入中位数为83,730美元，中产阶级收入范围在55,820美元至167,460美元之间 [3][4] - 采用4%法则设定储蓄目标，例如拥有100万美元退休储蓄首年可提取4万美元 [4] - 富达建议为正常退休储蓄年收入的15%，而提前退休需储蓄30%至50% [5] 退休后财务需求估算 - 退休后年收入需求约为当前工资的55%至80% [6] - 规划时需以当前支出为基线，并考虑保险、长期护理、通胀和税收等因素，同时部分支出如交通费可能降低 [6] 储蓄策略 - 通过最大化储蓄实现提前退休目标 [7] - 具体方法包括降低生活开销、增加收入以及自动化储蓄流程 [7]