市场表现 - A股三大指数高开高走 云计算概念股表现强势 [1] - 云计算沪港深ETF（517390）收涨4.81% 近5个交易日累计上涨8.83% 涨幅位居全市场ETF前三 [1] - 计算机ETF（159998）收涨3.20% 收获三连阳 [1] ETF持仓结构 - 云计算沪港深ETF（517390）跟踪中证沪港深云计算产业指数（931470.CSI） 布局港股互联网企业及A股算力与计算机龙头 [1] - 港股持仓包括腾讯和阿里巴巴 [1] - A股AI应用持仓包括金山办公、恒生电子、宝信软件、用友网络 [1] - A股算力持仓包括中际旭创、中科曙光、浪潮信息、紫光股份 [1] - 计算机ETF（159998）跟踪中证计算机指数（930651.CSI） 成分股覆盖信息技术服务、软件及硬件领域 [1] - 前十大重仓股包括海康威视、科大讯飞、金山办公、恒生电子、润和软件等 [1] 政策与行业动态 - 国家数据局表示将加大中央财政投入 支持数据基础设施项目建设 包括超长期特别国债资金支持 [2] - 长江证券指出模型进步加速AI应用落地 CSP大厂资本开支提速 AI云基础资源方向进入新一轮成长期 [2] - 华泰证券建议中期哑铃型策略有效 短期可增配政策支持及景气验证的TMT（如云计算链）与内需消费 [2]